名流置业日前公告：公司受让黄国平先生和上海宝钢经营开发总公司持有的芜湖万丰置业
有限公司100％股权，其中，前者持有70％，后者持有30％股权，收购价款为3.19 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】芜湖万丰置业拥有芜湖吉和地块项目，该项目建设用地总面积8.7 万平米，规划总建筑面积约45 万平米，其中，地下2 层，建筑面积约10 万平米；地上建筑面积约35 万平米。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）收购后公司拟将该项目开发建设为商业和公寓相结合的街区。
􀁺 该项目位于芜湖市中心城区商业繁华地段，地块西侧紧邻香港世贸房产的世贸滨江花园高档楼盘（在建），紧邻的还有在建的长江边大型市政项目“滨江公园”和号称“全国三大步行街”之一的中山路步行街，可见项目地理位置非常优越，升值潜力非常大。
􀁺 项目规划定位为综合商业广场，产品形态将包括商业、酒店和酒店式公寓，该项目是芜湖城市形象项目，为近年来政府城市建设1 号重点工程。项目由政府负责拆迁，拆迁成本含
在已经支付的地价款中，所以土地成本已经完全锁定，公司可以完全享有滨江公园和世贸
滨江等因素带来的地价增值。同时，由于是商业项目，基本不受政策调控影响。
􀁺 项目楼面地价1500 元，同类商业类项目地价在3500 元以上，因此地价至少将增值1 倍。目前芜湖市区住宅均价3726 元，高档住宅楼盘均价在4500 元以上，中性预计该项目从写字楼到商铺均价可以实现6500-9000 元，即实现销售收入30-40 个亿，净利润6-8 个亿，
按目前股本增加0.78-1.1 元EPS，若3 年完工年均增加0.3 元左右。
􀁺 通过此次收购低成本获得芜湖地段优越的商业项目，进入长三角。4 月公司公告通过收购获得惠州罗浮山风景区2100 亩土地，占地面积140 万平米，地价成本很低，相对市价也
已增值至少1 倍。自06 年下半年来，公司在珠三角和惠州的项目储备获得显著成功。
􀁺 惠州和芜湖项目储备将推动公司08 年以后的业绩继续快速增长，公司作为二线股的高成
长性特质将更为突出。维持公司07-08 年净利润增长100％以上的业绩预测，即EPS 达到
0.36 元和0.77 元，同时基于对惠州和芜湖新增项目储备的良好盈利前景，我们对公司09
年的业绩持乐观预测。因此维持“增持”投资评级不变，但暂时维持公司16.94 元的目标
价。