扫一扫,慧博手机终端下载!
位置: 首页 > 股指期货 > 正文

研究报告:华泰期货-股指期货专题:期指量价数据深度观察(二)-200327

股票名称: 股票代码: 分享时间:2020-03-31 20:23:09
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗剑
研报出处: 华泰期货 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 607 KB 分享者: 木****丫 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

  摘要:
  本文从定价效率、择杠杆资金比率、期现成交比、基差期限结构四个角度深度观察期指量价数据。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  其中,从定价效率角度出发:
  在《华泰期货股指期货专题0213——节后股指期货价格发现效率大幅提升》中我们提到,节后股指期货对于现货指数的价格发现效率大幅提升,而在当下疫情蔓延全球的情况下,期指对于现货的影响能力有所下降,更多定价权转移到全球市场。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  从杠杆资金比率出发:
  上证指数在上周四探底回升,两融/期指的流量比率(即两融交易额/股指期货成交额)也构成底部。本周指数反弹较大,但流量比率仍处于低位,现货市场的情绪仍未被点燃,投资者可密切关注指标后续走势,从而确认右侧交易。
  从期现成交比出发:
  在《华泰期货股指期货专题20200225:预防短期回调风险,从期现成交比展开》中我们提到,考虑到截止2月25日收盘,期限成交比再次来到低位,因此探讨该指标目前所处位置预示的指数高位回调风险。在全球市场的普遍回调大潮中,A股也小幅回撤。截止3月25日,期限成交比不再下行,重新回到2020年1月初左右的水平。因此从期现成交比的角度看,目前A股持续下行概率较小。
  从基差期限结构出发:
  尽管近期现货市场波动较大,但期货基差波动较小;2019年同期基差整体走弱,后市市场下跌;近期基差整体走强;近期基差期限结构较为平整,而2019年期限结构较为曲折,代表目前期指市场长期方向暂未十分明确
  

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com