支撑评级的要点
          预计公司  1  季度柴油发动机销量或同比增长60-75%至约11-12  万台；
          然而国内政策的收紧或将导致下半年重卡销售增速放缓；
          在销量增加及产品结构优化的情况下公司  2010  年毛利率有望持续上升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
          评级面临的风险因素
          重卡是周期性很强的行业，故其销售增速较GDP  增长波动更大。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          估值
          我们将  2010  和2011  年盈利预测分别上调20%和23%以反映公司发动机销售强劲和利润率提升。目前A  股和H  股对应2010  年市盈率分别为12.6  倍和10.7  倍，我们认为估值比较便宜。