1.  股指期货带来的套利新世界      《沪深300  股指期货合约》已经通过中国证监会的审议批准并发布，股指期货推出在即。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】这一新型金融衍生品对于机构投资者追求绝对收益的策略意义尤为重要。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）沪深300  股指期货的推出，将标志着我国资本市场正式进入权益类衍生品元年。  
  2.  国内市场中有效的套利模式      针对我国资本市场现状，我们认为股指期货上市后可行的套利策略包括：  期现套利、跨期套利和结算套利。其中期现套利将是股指期货推出初期最受欢迎的策略。而跨期套利由于依赖历史真实数据统计，将在市场成熟后体现强大生命力。结算套利是根据中金所交易规则捕捉合约结算价与市价之间的非理性联动，对算法交易和历史高频数据模型的依赖性较高。
  3.  期现套利的仓位控制      对于不同的保证金比率、不同的指数上涨预期以及在开仓时基差率的情况，我们给出了不同的仓位控制敏感性分析。我们认为期现套利仓位应控制在70%以内，也就是说，在开仓偏离正负10%的正常范围内，期现组合可应对正向套利期间股指期货合约上涨约40%的情况。  
  4.  期现套利中的延时套利策略      期现套利要求期货和现货头寸同时建仓，但在实际操作中存在较多问题。针对瞬时开仓策略可能面临的问题，我们进行了两种延时交易的变形，分别为先购入现货组合推高指数后卖空期指的降低成本交易法和实时程序化股指期货挂单而现货只在期货成交后买入的守株待兔法  
  5.  现货组合复制及跟踪误差控制      理论上现货组合全样本复制的效果总是优于抽样复制。然而随着样本股数量和权重的增加，跟踪误差下降的边际效用呈现递减趋势，这也为实践中在可以承受的跟踪误差的范围内选择合适的样本个数提供了选择的依据。