3A级VR大作《半条命:爱莉克斯》上线,是VR游戏重大里程碑,打开内容方的想象空间。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】3月24日,《半条命》系列回归作《半条命:爱莉克斯》(《Half-Life: Alyx》)正式于Steam平台发售,售价163元,按30万预购玩家测算,30万163=4890万预购收入,为VR游戏打开想象空间。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)根据Steam数据显示,在30万份的《半衰期:爱莉克斯》预购玩家中有11.9万为购买Valve推出的VR设备Index VR的用户。而拥有VR设备的Steam用户仅仅占到总用户数量的1%,用户增长空间广阔。《半条命》的好成绩也有望对精品游戏和其他IP大作起一个推动作用,2020年VR游戏的整体质量,对用户的吸引力,大厂的投入均有望出现明显增长。
《半条命》还有望带动VR设备的增长。《半条命》是基于Valve自己的硬件开发的,在手柄上有一个交互的变化,这会增强整个游戏的交互体验。参考任天堂主机游戏的模式,是靠内容来带设备,通过游戏内容的吸引力来销售其NS的硬件,NS本身是和他的游戏完美适配的,呈现出非常好的交互作用和游戏体验。《半条命》在短时间内把999美元的设备带动了十万的销售量级,这在VR行业是非常亮眼的数据。
VR/AR行业技术不断突破,随5G等技术落地发展空间广阔。2019年,VR行业得到较大的发展空间,5G在网络上给予VR很多支持,使云VR加快落地,而且网络条件的提升,使得智能手机可以作为VR的驱动端,这支持短焦VR设备(如华为VRGlass)的出现,极大的降低VR头显设备的重量,提升VR体验的舒适度。另外在技术层面,眼球追踪和手势识别在VR行业应用的广泛度得到提升,眼球追踪一方面可以方便用户的操作,另一方面帮助实现注视点渲染,从而降低设备功耗。手势识别的运用则大大提升用户的沉浸感和交互感。
海外巨头硬件设备发展带动行业增长。根据SuperData的《2019年数字游戏和互动媒体报告》,VR独立头显在19年得到极大的增长空间,产生28亿美元的市场,占整个VR头戴设备市场的49%,主要得益于Oculus Quest等设备的快速增长,整个VR头戴设备达到57亿元美元的市场,XR设备则是63亿美元的市场。相对应的,受益于19年Pokemon Go的火爆,XR游戏市场的规模也得到较大提升,总体达到22亿美元的规模。当前VR设备主要还是以Oculus、HTCVIVE、SONYPSVR为三大巨头的局面,Valve有望受内容带动快速增长,势头强劲。
投资观点:我们于3月25日领先市场邀请VR陀螺主编案山子组织专家电话会议分享行业最新发展以及近期《半条命》VR游戏火爆的影响,总的来说,VRAR行业空间广阔,5G及硬件技术发展的背景下有望提速,继续提醒关注【完美世界(3月15日官宣布局VR云游戏)、宝通科技(与哈视奇合作,20年有望推出VR游戏)、恒信东方(华为合作方,VR概念股)、易尚展示、岭南股份、号百控股等】以及其他游戏、影视、直播内容提供方【三七互娱、世纪华通、掌趣科技、游族网络、当代明诚、爱奇艺等】。
风险提示:硬件设备等技术发展不及预期,内容供给不及预期,政策监管等风险