扫一扫,慧博手机终端下载!
位置: 首页 > 股指期货 > 正文

研究报告:广发期货-股指期货期权日报-200326

股票名称: 股票代码: 分享时间:2020-03-26 09:23:57
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 广发期货 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 729 KB 分享者: 会思****苇 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

  内容摘要:
  【市场表现】
  现货方面,两市高开高走,量能有所放大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数上涨2.17%报2781.59点;深证成指上涨3.22%报10241.08点;创业板指上涨3.25%报1937.85点;两市成交额7513亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至周二,A股融资融券余额为10782.21亿元,较前一交易日减少4.98亿元。外资方面,陆股通净流入约25亿元,连续第二日净流入。
  期指方面,期现价差全线走弱。其中,IC2006和IC2009合约维持深度贴水。
  期权方面,从T型报价来看,平值期权上移至3700点,看涨期权的主要成交集中在3700点,持仓主要分布在3800点和3900点之间,看跌期权的成交集中在3600点,持仓集中在3600点。30天历史波动率提升,为37.33%(+1.78%),成交C/P为1.5,持仓C/P为1.74,市场偏好交易看涨期权,平值隐含波动率C/P为0.75。昨日隐波小幅下降,期权隐含波动率偏度较大,预计沪深300指数短期内发生尾部风险概率偏高。
  【行情分析】
  昨日A股呈普涨格局,两市超过3400只个股上涨,涨停家数比继续提升,市场赚钱效应较好。技术面上,沪深300和上证50重新站上10日均线,中证500站上5日均线。
  美国时间25日凌晨,美国国会参议院就一项规模达2万亿美元的经济刺激计划达成协议,其中有2500亿美元作为失业救助,有1300亿美元为医院提供协助,有1500亿美元为州和地方政府提供协助。至此,美国货币政策和财政政策均已出台,预计无上限QE+2万亿美元计划对于稳定市场能起到较大的作用,美股暴跌阶段可能暂告一段落。美元流动性危机近日得到缓解,而美元流出新兴市场的势头也可能放缓,近两个交易日北向资金已重回净流入状态。国内方面,周二,商务部办公厅等三部门发文,要求积极推动出台新车购置补贴、汽车“以旧换新”补贴等扩大汽车消费的政策。周三,杭州市小客车总量调控管理办公室表示2020年一次性增加2万个小客车指标,广州市发改委副主任陈泽鹏表示新能源汽车补贴等提振汽车消费政策的实施细则正在抓紧制定。近日多个省市宣布发放消费券,扩大消费、回补疫情导致的消费缺口成为下一阶段的重点政策方向,前期受疫情压制较大、复工复产后可能出现报复性消费的行业,如房地产、汽车和家电等行业将迎来上涨机会。
  【操作建议】
  期指方面,IC2006多单持有,止损位4850点,追多需要谨慎。
  期权方面,持有买入4月份执行价3700点看涨期权,同时卖出4月份执行价3900点看涨期权,构建牛市价差期权组合,策略暂且持有到期。
  

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com