支撑评级的要点
          下半年光伏市场将继续保持增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】光伏行业上半年需求旺盛，下半年尽管德国的FIT  将下调15%，但由于IRR  仍在合理范围内，我们认为负面影响有限。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）美国、意大利等市场下半年将对市场需求形成有效拉动。
          公司拥有行业领先的毛利率和净利率。这主要得益于公司低廉的多晶硅成本、垂直一体化产业链以及较低的期间费用率等综合原因。
          公司组件价格下半年降幅有限。下半年若组件销售价格出现下滑，由于公司过去定价比同行低，所以下降空间也比同行小。
          由于下游需求的持续好转，公司将扩产的生产线产能从150MW  增加到200MW。目前公司已有产能200MW，新增200MW  生产线将于今年年中达产，达产后总产能将达到400MW，产能翻番。
          公司到  7  月份的订单已经排满，下游需求旺盛，我们将公司今年的出货量预测由220MW  上调至250MW。