要点：
一、宏观与策略:  紧缩政策桎梏中的结构性机会
二、行业研究本周视点:
  银行：业绩与估值支撑,维持“推荐”评级
  煤炭：煤价回落，短期观望
  机械：复苏明确，估值合理
  电子元器件：行业景气仍处高位，关注后续政策催化
  农业行业：关注农产品价格上涨与惠农政策出台
  石化行业：油价面临回落压力，化工市场保持平稳
  钢铁行业：业绩增长与估值仍具吸引力
  造纸及轻工行业：需求依然强劲，纸价具备上涨动力
  电力行业：估值有吸引，但业绩预期难乐观
  零售行业：防御性突出，长期看好
  电力设备行业：电网投资规模下降，重点关注电气节能、智能电网
  交通运输行业：关注航空业小旺季与区域港口公司
  地产行业：政策可能前紧后松，阶段性机会显现
  食品饮料行业：继续看好业绩改善类个股
  有色金属行业：金属价格有望继续反弹，但空间有限
  传媒行业：关注文化消费与三网融合
  旅游行业：关注低估值及主题投资品种