支撑评级的要点
        受益于感冒用药的品类规划，公司制药业务同比增长30.6。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        公司收购了华蟾素等抗肿瘤产品，并将在2010  年进行皮肤类用药的品类规划，增长前景看好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        公司共有  68  个品种进入国家基本药物目录，主要品种进入了医保目录，未来将受益于医改的推进。
        影响评级的主要风险
        公司产品销售受政策影响较大，可能低于我们的预期。
        估值
        通过剥离辅业，公司制药业务更加突出，通过品类规划和对外并购，公司产品进一步丰富，增长前景值得看好。我们小幅上调2010-12  年每股收益预测至0.880、1.107、1.366  元，基于2010  年35  倍市盈率，我们将目标价由23.26  元上调至30.78  元，维持买入评级。