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达安基因研究报告:国信证券-达安基因-002030-09业绩快报点评:试剂业务发展良好,临检业务仍在探索-100301

股票名称: 达安基因 股票代码: 002030分享时间:2010-03-01 11:33:18
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 丁丹,贺平鸽
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级: 中性
研报大小: 129 KB 分享者: bem****_06 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        评论:
        09  年业绩快报:收入、净利润快速增长34%、36%
        2009  年营业总收入3.2  亿元、营业利润4232  万元、归属上市公司股东净利润4756  万元,同比分别增长33.63%,、43.10%、36.12%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】EPS  0.20  元/股,略低于我们0.22  元/股的预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)另外公司改变处置长期股权投资会计处理方式降低去年业绩基数(减低EPS0.02  元/股)也是净利润增速较快原因之一。
        一、试剂业务情况良好:含税销售收入约  2.5  亿元,回款2.2  亿元。
        1、PCR  试剂:总体增长20%多,目前PCR  试剂中乙肝试剂销售占一半比重,PCR  乙肝试剂主要用于治疗领域,目前广东用工荒对PCR  试剂销售影响不大。
        2、免疫试剂:收入增速较08  年有所放缓,但也有15%左右。其中中山生物的免疫试剂销售主要在广东,免疫试剂体检用途占比多一些,我们估计用工荒对其有一定影响。但其中达瑞的时间分辨系列销售了1700  多万,时间分辨系列是荧光定量法的免疫试剂,属于免疫试剂的高端产品,公司目前主要销售的只是肝病试剂,主要用于治疗领域。
        二、临检业务:销售额约  7000  多万。广州临检中心30%以上增长,经营正常。但上海临检中心销售收入仍不足千万,亏损几百万,因此高新达安(即临检业务平台公司)整体还微亏。
        三、仪器业务:09  年销售约3000  多万,90%是代理品种。仪器目前不是公司的最重点,主要还是和试剂配套销售。

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