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研究报告:广发期货-期权日报-191211

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-12-11 09:24:29
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 广发期货 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 924 KB 分享者: yy****j 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  【50ETF期权】
  截至2019/12/10,50ETF收于2.933(+0.07%),期权波动率指数为14.03(0.00),30天历史波动率为10.81%(-0.02%),波动率价差有所收窄,偏度指数为108.28(+0.56);50ETF小涨,隐含波动率持稳,期权偏度适中,预期后市50ETF震荡偏多为主,预期波动率上升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】操作建议,持有买入牛市价差期权组合。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  【豆粕期权】
  截至2019/12/10,豆粕期货主力合约收于2772(-0.14%),期权波动率指数为16.29(+0.16),30天历史波动率为7.55%(-0.02%),波动率价差有所扩大,偏度指数为106.04(-0.41);豆粕主力期货震荡上涨,隐含波动率持稳,偏度适中,预计后市标的震荡上涨。操作建议,持有买入牛市价差期权组合。
  【玉米期权】
  截至2019/12/10,玉米期货主力合约收于1905(+0.53%),期权波动率指数为10.13(-0.17),30天历史波动率为6.94%(-0.32%),波动率价差有所扩大,偏度指数为84.29(+2.92);玉米主力期货震荡运行,隐含波动率持稳,偏度指数适中,预期后市标的震荡为主。操作建议,暂且观望。
  【白糖期权】
  截至2019/12/10,白糖期货主力合约收于5465(-0.11%),期权波动率指数为16.58(+0.22),30天历史波动率为9.46%(-0.17%),波动率价差有所扩大,偏度指数为107.53(-3.49);白糖主力期货震荡运行,波动率水平适中,偏度指数适中,预期后市标的震荡为主,波动维持高位。操作建议,暂且观望。
  【棉花期权】
  截至2019/12/10,棉花期货主力合约收于13195(-0.19%),期权波动率指数为15.65(-0.14),30天历史波动率为15.04%(+0.01%),波动率价差有所收窄,偏度指数为99.45(-1.94);棉花主力期货震荡,隐含波动率回落,偏度指数适中;预计标的震荡偏空运行,波动率持稳。操作建议,持有买入熊市价差期权组合。
  【铜期权】
  截至2019/12/10,铜期货主力合约收于48540(+0.41%),期权波动率指数为13.45(-0.25),30天历史波动率为9.40%(+0.10%),波动率价差有所收窄,偏度指数为107.22(+1.30);铜期货主力期货上涨,波动率上涨,偏度指数抬升,预计标的维持偏多运行。操作建议,持有买入牛市价差组合。
  【橡胶期权】
  截至2019/12/10,橡胶期货主力合约收于12905(+0.31%),期权波动率指数为25.57(-0.29),30天历史波动率为20.29%(-0.17%),波动率价差有所扩大,偏度指数为122.99(+0.49);橡胶主力期货大涨,隐含波动率上涨,偏度指数抬升,预计标的后市偏多为主,波动率维持高位。操作建议,持有买入牛市价差组合。
  风险提示:单边卖出期权的投资策略潜在风险较大,当市场行情不利时,投资者需及时止损。
  
  

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