投资要点:
长安汽车:微车受益政策推动、自主品牌逐渐成熟、合营公司盈利稳定增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预测公司2009-2011 年EPS 分别为0.48 元、0.75 元、0.86 元,对应09 年、10 年24倍、16 倍P/E,6-12 个月目标价15 元,近期股价下调后估值吸引力增加。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
宗申动力:摩托车发动机业务快速增长,通机业务转型值得期待。预测公司2009-2011 年EPS 分别为0.67 元、0.81 元、0.95 元,对应09 年、2010 年26 倍、22 倍P/E,6-12 个月目标价20 元,公司未来发展战略清晰,成长明确,可战略性配置。
重庆百货:发行PE19 倍,明显增厚EPS;重组后双方在网点布局、招商采购、物流配送等方面规模效应、协同效应增强。假设股权过户2010 年中期完成,新天域湖景并入2010 年下半年净利润,预计2009-2010 年EPS 为0.77、1.20、1.55 元。
渝开发:建议适当关注重庆两江开发以及集团对公司支持带来的机会。
广宇发展:重庆鲁能新城目前已无房源可售,此前售罄的9、10 街最新均价6500元,12 街区拟售均价可能超过7000 元。
招商地产:招商重庆江湾城使招商品牌得到中高端客户的充分认可,品质超过当地最大开发商龙湖。南岸区江景项目建面145 万平米,楼面地价3450 元/平米,开发前景乐观。
万科A:重庆是万科城市发展的主要区域,在重庆有6 个项目,两江新区的设立对万科非常利好,体现在金融、税收等方面,预计北部大片区将成热点。2010 年万科主推刚需产品,抗风险能力强。
保利地产:保利高尔夫豪园:项目成本低廉,建筑面积25 万平米,600 栋别墅已售罄,豪园09 年推出的高层已售罄。近期外地投资客占比50%,重庆市未来已无别墅项目。