报告摘要：
          2010年息差上行，主要来自议价能力上升：
          09年三季度的息差2.6%，四季度开始息差反弹。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】11月息差达到年度最高点2.8%，12月单月息差有所回落（2.65%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          银行认为09年末息差上升主要得益于负债成本下降（存款重定价及活期化），而2010年银行定价能力的提升将成为息差上行的主要原因。流动性趋紧、实体经济信贷需求上升，供需两方面因素将共同推高价格。
          信贷方面：
          1月份银行放贷量较大原因：一是1季度是传统的放款集中期；二是来自实体经济的信贷需求；三是09年政府平台和大项目贷款的后续信贷需求。
          2009年中信银行的贷存比相比同业较激进，09年末贷存比76%左右。
          银行认为，2010年银行间的竞争主要集中在负债，而不是资产业务。
          09年不良双降，银行对2010年不良情况表示乐观：
          银行认为大房地产开发商目前的自有现金流无忧；09年中信银行投向地方政府项目的信贷比例约35%，低于行业平均的50%-60%。
          2009年核销不良10亿，  2010年核销的空间会小一些。另外，银行判断短期内银监会不会继续提高拨备覆盖率要求。