公司的战略定位为：立足于企业核心竞争力的不断提升，立足于国家综合实力的充分体现，立足于建设“世界知名成套装备基地和世界知名铸锻钢基地”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
          冶金设备和电站设备新增订单此消彼长预示未来收入结构转变。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）受金融危机打击，从07  年开始冶金设备新增订单逐年下降，  08  年下降46%，09  年上半年更是大幅同比下降85%，而电站设备08  年新增订单却比07  年翻了一番，电站设备近年订单销售比保持在200%左右，09  年末手持订单达150  亿。
          未来两年核电锻件将成为利润增长点。根据《新能源发展规划》，将2020  年我国核电装机容量调高至8000  万千瓦，这意味着在未来5  年内产生约480亿左右的核电锻件需求。二重虽然近年才开始生产核电锻件，但有利的市场形势将使其能迅速占领一定市场份额，与一重进行竞争。
          一重二重业务结构相似但各有千秋。在冶金设备方面，一重在高端冶金轧制设备（冷连轧机）和全流程钢铁设备上具有优势，而二重热连轧和中厚板轧制设备市场份额占优；在大型铸锻件方面，一重的优势在锻件而二重的优势在铸件，而且一重在核电铸锻件方面规模和技术领先，并具有核电设备生产能力。
          募投项目已进入投产期。二重重装募投项目早已在06、07  年启动，根据进度计划，有一半的项目在2009  年达产，剩下的项目也会在未来两年内完成。募投项目完工后公司产能结构更为合理，并将形成规模效应。
          上市定价：考虑IPO  股本扩张，我们预测2009-2011  年二重重装EPS  为0.21、0.31、0.41  元，按照发行价计算的市盈率为40、28、21  倍，远远高于已上市的可比公司太原重工。新股上市定价同时也参考最近上市的中国重工和中国北车，我们认为二重重装合理估值在8-9  元，近期发行的新股定价普遍较高，上市后短期缺少投资机会。