顺鑫农业  
        2009年年报显示，公司全年实现营业收入60.87亿元，同比增长17.61%；营业利润2.45亿元，同比下降19.62%；归属于母公司所有者的净利润1.6亿元，同比下降27.34%；实现基本每股收益0.37元，差于预期（0.46元）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】分配预案：每10股派发现金红利1元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  盈利预测与评级。我们暂不考虑非公开增发的影响，下调公司的盈利预测，调整后2010-2011年的EPS分别为0.7元和1.02元，以1月28日收盘价17.46元计算，对应的动态市盈率分别为25X和16X，鉴于公司低估值和未来业绩的高成长性，维持公司"买入"的评级。风险提示。（1）资产负债率上升可能带来的财务风险；（2）非公开增发尚需顺义区国资委审核、股东大会以及证监会审议；（3）猪肉等产品价格波动的风险。  （天相投顾）
        解百纳和酒庄酒销售超预期：解百纳销量自09年8月份开始由负转正，全年增速约14%。爱斐堡09年销量迅速放大，超出之前的预期；冰酒和卡斯特酒庄酒销量也增长40%以上。目前我国高端酒庄酒每瓶出厂均价约280-350元，产能尚不足万吨；和中高端白酒约3万吨的销量相比，上升潜力很大；此外葡萄酒酒精度数低，消费量的弹性应更大。我们认为，虽然长城等竞争对手亦逐步推出高端产品，但高端酒庄酒中短期仍将维持供不应求的格局。目前张裕卡斯特酒庄已面临产能瓶颈，但爱斐堡的放量可及时弥补市场对张裕酒庄酒的需求缺口。  上调评级至买入：09年公司跑输沪深300近27个百分点，2010年随着葡萄酒消费的强劲反弹，业绩优质的食品饮料龙头股将获得更多的溢价。公司章程规定分红率不低于50%，根据我们的盈利预测，股价的分红回报率为1.5%，拉低了投资成本。我们调高公司09-11年主营业务的EPS至2.14、2.8和3.54元，给予2010年主营30xPE估值和恒丰银行约1.1元估值（10xPE），6个月目标价85.1元；上调评级至买入。