基金经理变更目前已经成为困扰基金投资者在选择基金的问题之一。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】基金经理的变更包括基金经理的更换、基金经理的增加、基金经理的减少,不管是哪一种情况的变更,都或多或少对基金的业绩产生影响。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)这里我们主要回顾一下,近年来基金经理的变动情况和趋势发展。首先,从发生变更的基金经理的基金的数量上来看,股混型基金变化不大,债券货币型基金的变更数量有所上升。
股票混合型基金06、07、08、09 年分别有123、155、150、154 只基金发生了基金经理变更,债券货币型基金06、07、08、09 年分别有37、33、39、45 只基金发生了基金经理变更。2010 年截止到1 月27 日共有23 只股票混合型基金发生了基金经理变更,有2 只债券货币型基金发生了基金经理变更。
其次、从基金经理的变更比例上看,股票混合型和债券货币型基金经理的变更比例都出现了下降。我们这里所指的变更比例是指发生变更的基金占截止当年年底该类型基金数量的比例,股票混合型基金该比例从06年和07年的52.11%和57.20%下降到08 年和09 年的46.01%和36.75%,下降的幅度较大;同时债券货币型基金,该比例从06 年和07年的60.66%和52.38%下降到08 年和09 年的39%和35.71%,下降的幅度相对股票混合型基金更大;这其中原因,可能是一方面受到08 年的股票市场相对低迷,基金经理的流动性较小;另外09 年底颁布的《基金经理注册登记制度》第九条的规定对基金经理的频繁跳槽可能起到了抑制作用。
第三、对于发生基金经理变更的基金的平均年变更次数,股票混合型基金有所减少,债券货币型基金有所增加。我们这里所指的年平均变更次数是指,当年发生的基金经理变更次数除以当年发生了基金经理变更的基金个数,得到一个平均次数。数据显示,06 年和07 年股票混合型基金发生了变更的基金的年平均变更次数为1.21 和1.39 次,到了08年和09 年变为1.18 和1.26 整体来看出现了小幅下降;对于债券货币型基金,该数据从06 年和07 年的1.16 和1.15上升到08 年和09 年的1.25 和1.2。