外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货上周五挽回盘中跌幅,收盘上涨,受助于相关油脂品种升势以及马币小幅下滑,对印度进口需求的担忧影响有限。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】BMD基准1月毛棕榈油合约收涨1.2%,报每吨2,285马币。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
盘面走势:P2001合约最高报4894,最低报4822,收盘报4878,较上一交易日+1.46%;成交量71.76万手;持仓量50.09万手,+35804;P1-5月价差-260。
市场动态:船运调查机构Amspec Malaysia报告显示,马来西亚10月1-20日棕榈油产品出口量为922,977吨,较上月同期增加0.6%。马来西亚9月1-20日棕榈油出口量为917,120吨。船运调查机构Intertek Testing Services(简称ITS)发布的数据显示,马来西亚10月1-20日棕榈油产品出口量为900,955吨,较上月同期的917,945吨减少1.9%。作为对比,前15日环比减少7.7%,前10日环比减少19.6%。
市场报价:天津贸易商报价,24度棕榈油4900元/吨;张家港地区贸易商报价,24度棕榈油4920元/吨;广东东莞地区贸易商报价,24度棕榈油4820元/吨。
仓单库存:棕榈油仓单:仓单5000吨,+0吨。10月18日,棕榈油港口库存为54.2万吨,较前一周减少0.3万吨。
主力持仓:棕榈油2001合约前20名多头239703,+91486,空头268290,+98419,净空仓28587,+6933,净空持仓回升至近4个月区间高端附近。(单位:手)总结:当前印度精炼商已经停止采购11月和12月船期的马来西亚棕榈油,显示两国关系的不确定性已经影响马棕对印度的出口,持续关注该因素对期价影响。从基本面而言,10月马棕出口需求改善,根据SPPOMA,马来西亚10月1-15日产量环比增加3.91%,10月马棕库存继续上升,只是上升幅度可能低于原来预期,国内压榨逐渐恢复,棕榈油进口水平偏高,预期油脂库存近月继续抬升,加之中方采购美农产品,这些因素可能限制波段上涨空间,波段以宽幅震荡走势为主。长期来看,印尼以及美国等方面积极推动生物柴油利好政策,印尼明年上半年棕榈油生产可能受之前干旱天气影响,长期走势谨慎看好。P2001合约增仓上行,目前立足于系统均线之上偏强运行,但需警惕期价反复风险,上方第一压力4940元/吨,第二压力5000元/吨,操作上,建议依托4820元/吨短多交易,目标4940-4980元/吨。