扫一扫,慧博手机终端下载!
位置: 首页 > 公司调研 > 正文

碧水源研究报告:群益证券-碧水源-300070-三季度业绩恢复增长,拐点确认-191015

股票名称: 碧水源 股票代码: 300070分享时间:2019-10-18 17:35:27
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 宋秋忆
研报出处: 群益证券 研报页数: 2 页 推荐评级: 买入
研报大小: 396 KB 分享者: 119****99 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

  结论与建议:
  公司发布前三季度业绩预告,公司2019年前三季度归属于上市公司股东的净利润3.59-3.80亿元,同比下降33.77%-37.40%,其中第三季度归属于上市公司股东的净利润3.33-3.54亿元,同比上升60%-70%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  三季度业绩恢复和回升,拐点确认,我们认为业绩承诺实现概率较高,预计2019/2020年实现归母净利润13.68/15.74亿元,同比增长10%/15.%,EPS分别为0.432/0.497元,对应PE分别为16/14倍,估值较低,给予买入建议。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  业绩恢复增长,拐点确认:公司预告2019年前三季度实现归母净利润3.59-3.80亿元,同比下降33.77-37.40%,其中第三季度实现3.33-3.54亿元,较去年同期上升60-70%,公司在第三季度调整了发展方向和业务模式,项目推进加快,公司业绩如期恢复,三季度确认为公司业绩拐点。
  与中交建集团联合中标,协同效应逐渐释放:中交建旗下中国城乡控股集团入股公司后,对公司协同效应逐渐释放。近日公司公告与中国城乡、中交等公司组成的联合体,中标“黑龙江哈尔滨市城镇污水处理项目二标段”,本次中标投资总额约11亿元,6个处理厂,将全部采用碧水源自主研发的MBR技术,日处理规模达27.5万吨,项目落成后预计在特许经营期内将通过污水处理服务费获得超过51亿元的稳定企业营收。碧水源正式纳入中交集团环境产业集群,本次中标充分发挥了双方协同发展的效应。
  良业环境赴港上市已获证监会批复:公司子公司良业环境已获得中国证监会批复,将赴香港联交所上市,发行不超过5161.8万股H股,良业环境是国内照明工程的龙头公司,业绩增长迅速,随着各地推出夜间经济、夜间旅游等相关政策,市场前景广阔。2017/2018年良业环境净利润分别为3.48/5.51亿元,良业环境上市将提升公司融资能力,提高整体经营效率。
  业绩承诺实现概率较高:公司大股东向中国城乡承诺,19/20/21年公司归母净利润增速不低于10%/15%/20%。公司自三季度开始业务与业绩逐步恢复和回升,业绩拐点确认,我们认为业绩承诺实现概率较高。
  盈利预测:三季度业绩恢复和回升,拐点确认,我们认为业绩承诺实现概率较高,预计2019/2020年实现归母净利润13.68/15.74亿元,同比增长10%/15%,EPS分别为0.432/0.497元,对应PE分别为16/14倍,估值较低,给予买入建议。
  

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com