资产配置的核心目标之一是降低投资组合风险，而资产间相关性分析在资产配置中扮演着不可或缺的角色。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在众多的资产中，相关系数可以作为初步选择关联性较低资产的参考指标，它还是一些资产配置模型的重要输入参数，所以深度地去理解不同衡量关联性的方法可以加强对资产相关性的判断。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本篇报告介绍和解释了几个常见衡量相关性的方法：Pearson, Spearman, Kendall和Copula。
　　在金融市场，未来发生影响资产价格的事件大多数都是未知的，换句话说资产未来的回报是随机的，为了能够更好的去分析和判断资产之间的相关性,应该避免选取连续的区间历史数据。本篇报告会通过随机抽样的方式去计算资产间的相关系数，正文中分析的资产包含沪深300指数、中证国债指数、中证货币型基金指数和SGE黄金9999。
　　结果显示这些方法有时候会给出相反的数值，在这样的情况下难以判断资产间的实际相关性。几个常见的方法都有各自的不足之处包括但不限于背后的假设条件，相关系数为零的时候并不意味着资产间不存在关联性，相关系数有时候只是反映资产间的变化方向而不是量之间的变化。总的来说，大多数资产间显示出来的是微弱的正相关性，并且一些资产还存在尾部相关，也就是说会同时出现大涨和大跌的行情，但是相比同时大跌，同时大涨的可能性略微大一些。