市场综述:周一两市大涨后,周二早盘沪深两市指数平开,周一强势涨停的中国软件急速下挫,科技股随之纷纷走弱,保险、券商等金融股也出现调整,拖累指数小幅震荡下行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】午后市场开始企稳回暖,互联网金融集体发力,券商板块出现拉升,有色、医药等蓝筹股轮动上涨,沪指一度拉升翻红,临近尾盘再度小幅回落。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块方面,工业大麻、中药、农饲牧渔、医药制造、造纸印刷、多元金融等板块涨幅居前,PCB、航天航空、5G、国产芯片、通讯等板块跌幅居前。整体上看,虽然指数小幅调整,但个股还是比较活跃,个股涨多跌少,成交量接近7000亿。除ST外,57只个股涨停,1只个股跌停。截止收盘,上证指数报3021点,下跌3点,总成交额2753亿;深证成指报9964点,下跌37点,总成交额4209亿;创业板指报1725点,下跌7点,总成交额1495亿。
市场预测:9月10日,国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度限制取消,而且是总额度、单家额度均取消。同时,RQFII试点国家和地区限制也一并取消,预计更多境外长期资金有望到来,对A股是利好。看一下周二新出的经济数据:8月CPI同比上涨2.8%,其中,猪肉价格上涨46.7%,CPI环比涨幅略有扩大,同比涨幅与上月相同。从数据上分析,CPI上涨更多是供给扰动,预计猪肉价格上涨仍将是拉动CPI上涨的重要因素。8月PPI同比下降0.8%,显示实体经济仍面临需求放缓的压力。8月份经济数据基本符合预期,未来CPI仍可能上涨,但不存在显著的通胀风险,全年CPI涨幅仍会在3%的控制目标之内,预计通胀压力对于货币政策的空间限制不大。面对下半年面临的经济下行压力进一步加大,刘鹤表示加大逆周期调节力度。降准如期落地,将释放9000亿元长期资金,这次央行降准是全面+定向一起,是4年以来首次“双降”,远远超出市场的预期。市场方面,周一沪指收复3000点,三大指数踩着均线上行,周二震荡整固,预计市场夯实3000点支撑后将继续上行。无论是资金面还是政策面都支持市场做多。后市布局上,我们依旧看好金融+科技仍两个方向。金融方面,比较看好券商板块,无论是转融资费率下调,还是融资融券业务松绑都利好的券商板块;另外一个是科技成长股,后续重点布局低位优质中小创科技成长股。可重点关注国产芯片、5G板块。去年的12月份中旬,我们在2019年度A股市场投资策略报告中重点推荐了5G板块,之后在策略晨报中也经常提醒投资者关注,一季度5G概念股大涨。3月末的二季度策略报告中我们提醒,一季度5G概念大幅上涨,上涨过快可能会回调。二季度5G板块也跟随大盘调整出现回落,但与其他板块相比,表现依旧强劲。在7月初的下半年(三季度)A股市场投资策略报告中,我们再次重点推荐了5G板块。5G是当前最为确定的主题方向,5G网络大规模建设启动在即。全球5G投资呈现加速状态,各国都将大力投资5G通信基础信息产业,构建信息生态系统,以在未来的全球竞争中占据有利地位。目前5G行业整体上还处于基建早期,尚未到行业内公司出业绩的阶段,5G从开始基建到商用落地还有很长的过程,在这一过程中,行业内的公司业绩会逐步体现。建议从产业链受益逻辑出发,重点关注主设备商、基站天线、射频器件等领域。
风险提示:
1、高估值品种仍存在一定市场风险。
2、国际市场波动将直接影响A股表现