要点:
8月26日,50ETF跌1.65%,收于2.914。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周五晚间中美贸易冲突升级,继中方对美国进口的750亿美元加征关税后,8月24日,美方宣布将提高对约5500亿美元中国输美商品加征关税的税率,受此影响,A股跳空低开,随后震荡。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)央行开展1500亿MLF操作,中标利率3.30%,持平上次;今日不开展逆回购操作。Wind数据显示,今日200亿元逆回购和1490亿元MLF到期。银行间利率市场短期利率上扬,但中期利率维持稳定。目前上证50指数估值仍然处于低位,上证50维持在9.50,上证指数为12.66,仍然在低位,上行空间较大。短期人民币继续下跌,最低到7.18,短期恐仍有下跌趋势。北向资金单边净流出30.34亿元,其中沪市流出23.47亿元,深股通流出6.87亿元。波动率方面,8月平值16%,总体仍然位于年内低位,短期下行空间极其有限,我们认为中期来看,波动率仍有上行空间,投资者可以开始逢低做多波动率,或者买入牛市价差策略。
截止至2019年08月26日,期权合约总成交3,415,704张,较上一交易日减少22.11%,总持仓3,942,118张,较上一交易日减少0.41%,成交持仓比86.65%。期权成交量认沽认购比99.72%,持仓量认沽认购比97.14%。
期权波动率出现回落,8月平值略有回升,回到17%,总体仍在低位,总波动率约在21%,波动率仍然处于较低位置。短期波动率曲面受到下跌影响,130%价值状态期权波动率大幅回落,但9月60%价值状态波动率依然偏高,达到45%。投资者可以买入平值期权继续逢低做多波动率,或者卖出虚值认沽期权。
策略推荐:
投机策略:买入9月2.9认购期权同时卖出9月3.1认购期权。亏200元止损。
组合策略:买入9月2.85认购期权同时买入9月2.85认沽期权。