行业观点:新版医保目录落地,政策导向鼓励创新:上周国家医保局、人社部发布新版《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】新版药品目录共纳入2643个药品,其中新增品种148个,调出品种150个,128个独家品种进入拟谈判名单。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本次医保目录调整延续了医疗改革腾笼换鸟、鼓励创新的精神。临床需求强烈的非独家品种基本列入了新增普通药目录,最近几年上市的新药预计也将列入谈判名单。医保对创新药的及时覆盖有望帮助新药迅速上量销售,对创新药行业是极大的鼓励。
中美贸易战升级,建议关注避险领域医药行业,标的选择延续影像、口腔、创新三大主线:周末中美贸易战再度升级,医药行业受贸易战影响较小,可作为股市投资避风港。在标的选择上,仍然建议聚焦影像、口腔、创新三条主线。主线一:影像诊断产业链,包括影像设备、显影剂、影像服务产业,重点推荐受益配置证政策的核医学龙头东诚药业,以及碘造影剂原料龙头司太立;主线二:口腔医疗及相关耗材受益于消费升级,重点推荐口腔连锁龙头通策医疗和修复耗材企业正海生物;主线三:在药政环境的倒逼和鼓励创新政策的推动下,国内药品创新产业链蓬勃发展,重点推荐创新储备丰富的科伦药业、海辰药业,以及分子砌块龙头药石科技、CDMO龙头凯莱英。
本周为半年报披露最后一周,今年医药行业半年报增速整体良好,也为最近医药行业较好的行情奠定了基础,建议最后一周继续关注业绩增长良好的公司。
行业要闻荟萃:新版国家医保药品目录发布;陕西鼓励药品零售连锁企业建立执业药师远程服务中心;青海加盟国家带量采购;保健食品迎来大整顿,所有包装必须标注警示语。
行情回顾:上周医药板块上涨4.99%,同期沪深300指数上涨2.97%;申万一级行业中27个板块上涨,1个板块下跌,医药行业在28个行业中排名第2位;医药子行业均有上涨,其中涨幅最大的是医疗服务,上涨8.16%,涨幅最小的是生物制品,上涨3.22%。。
风险提示:1)政策风险:降价控费等政策对行业负面影响较大;2)研发风险:医药研发投入大、难度高,存在研发失败或进度慢的可能;3)系统风险:证券市场发生系统性风险对医药行业的冲击。