行业动态
1)国务院印发中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体方案,提出支持新片区聚焦集成电路。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2)华为发布最新款AI芯片“昇腾910”(Ascend 910),及配套全场景AI计算框架MindSpore。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周投资观点
上周计算机板块上涨4.66%,相对沪深300指数上涨1.69%,相对创业板指上涨1.63%。上周科技股表现明显优于大盘,以5G后应用、国产软件为主线的个股涨幅明显。随着核心资产的估值不断抬升,我们认为下半年有望迎来科技股的结构性机会,坚定推荐行业景气度高、业绩确定的细分行业龙头标的。
截止至上周五,计算机板块中报披露的公司已达106家,其中高增长(>30%)的公司39家。本周中报披露的公司中,视源股份、科大讯飞、同花顺、宝信软件分别实现了46.46%、45.06%、38.45%、37.28%的同比增长。随着计算机板块中报业绩的陆续披露,我们建议关注中报业绩高增长的个股,以及低估值业绩确定性高的标的个股,有望走出独立的α行情。
央行发布《金融科技发展规划(2019-2021年)》:本次《规划》是央行层面出台的首个单独针对金融科技的顶层设计文件,对未来三年行业的发展有很强的指引意义。我们认为央行顶层设计文件的出台,有望大大拉动金融机构在金融科技领域的投入,在金融科技领域布局的公司有望优先受益。
证监会起草《上市公司分拆子公司境内上市试点若干规定》:本次《规定》主要内容包括:1)明确分拆试点条件。2)规范分拆上市流程。3)加强对分拆上市行为的监管。我们认为允许符合一定条件的上市公司分拆在境内上市,有利于帮助上市公司业务整合,提升发展质量。
重点子板块推荐:安全可控、云计算、金融科技、医疗信息化、教育信息化等
1)安全可控:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注中国长城(000066)、中新赛克(002912)。2)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势,建议重点关注金蝶国际(0268.HK)、用友网络(600588)。3)金融科技:新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议重点关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)。4)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)。5)教育信息化:受益于第二次标考建设浪潮,国家教育经费支出逐年增长。建议重点关注视源股份(002841)、佳发教育(300559)。
风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等