投资要点
本周板块表现:本周基础化工板块(申万)涨幅2.28%,石油化工板块(申万)涨幅0.97%,上证综指报收2897.43,涨幅2.61%,基础化工板块落后大盘0.32%,石油化工板块落后大盘1.64%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周个股表现:本周涨幅居前的标的有沃特股份、*ST盐湖、碳元科技、联化科技、瀚叶股份、中海油服、华软科技、名臣健康、宏大爆破等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中沃特股份、碳元科技属于3C跟随板块,中海油服属于中报超预期,联化科技属于CMO板块概念。相关个股中,宏大爆破属于我们重点推荐标的,建议投资者重点关注。
中美关税贸易战再升级:继中方对美国出口中国约750亿美元的商品加征10%、5%的关税后,美方表示针对2500亿美元中国销美商品加征关税税率,将从10月1日起由现行的25%提升至30%;原定9月1日起对3000亿美元中国销美商品加征关税税率,将由10%提高至15%。
油价中期看疲软:ICE布油本周报收58.39美元/桶,较上周上涨1.20%,8月以来累计下跌9.08%。中美摩擦加剧,全球经济不确定性增加,需求进一步走弱,IEA近期发布报告将2019年和2020年全球原油日需求增长预期分别下调至110万桶和130万桶。供给继续走强,虽然OPEC一直在努力减产、限产,但是巴西深水、北美页岩油的产出增速都超市场预期。
重点化工品跟踪:对于我们监测的154类重点化工品,本周涨幅居前五的分别是液氯、氯乙烯VCM、环氧氯丙烷、醋酸丁酯和软泡聚醚。其中液氯周度涨幅高达50%,受液氯影响,氯乙烯和环氧氯丙烷均涨幅靠前。
投资建议:在外部贸易摩擦升级+内部集中度持续提升+下游需求不会更差的背景下,目前轮胎企业已处于利空出尽的阶段,随着海外优质产能的加速释放,包袱小、成本低的相关企业有望脱颖而出,代表国内轮胎企业从中国走向世界,推荐关注赛轮轮胎、玲珑轮胎。
风险提示:贸易战形势继续恶化,汇率大幅波动,下游需求不振。