投资要点
　　行情回顾：上周计算机行业(中信)指数上涨4.52%，沪深300指数上涨2.97%，创业板指数上涨3.03%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】5月初的周观点我们曾提出随着年报披露，市场风格短期可能转向产业和业绩驱动的板块，首推配置云计算。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）二季度云计算板块的代表性公司如用友网络、广联达、石基信息、宝信软件等显著跑赢板块。目前时点，重点推荐有望加速推进的自主可控和网络安全，国产生态目前虽然性能和稳定性尚存在一些问题，但已初步达到可用程度，自主国产软硬件全面铺开可期，明年投入点数、单点投入体量都有望大超预期。央行印发金融科技三年发展规划，安全可控成为基本原则，国产在行业应用如金融等领域也有望逐步展开，重点推荐五大龙头中国软件、太极股份、卫士通、中国长城、用友网络。此前市场关注焦点仅限于基础软硬件领域，配套的网安和应用层关注较少，这些领域正式铺开也会纳入，关注启明星辰、太极股份、绿盟科技、华宇软件等；另外关注华为产业生态伙伴用友网络、太极股份、华宇软件、东方国信、长亮科技等；小票关注中孚信息、北信源等。国家网络安全产业发展规划出台，美国走向攻击性的网络战战略将加速全球网络军备竞赛，带动全球在网安防御的投入。网络安全重点关注卫士通、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科，其它关注深信服、中新赛克、北信源、中孚信息、南洋股份等。5G应用端和物联网产业链关注四维图新、中科创达、中新赛克等；其它子行业的龙头，关注如恒生电子、广联达、卫宁健康、科大讯飞、同花顺、宝信软件等。
　　规划明确科技赋能作用，安全可控成为基本原则：《规划》提出，到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，推动我国金融科技发展居于国际领先水平，实现金融科技应用先进可控、金融服务能力稳步增强、金融风控水平明显提高、金融监管效能持续提升、金融科技支撑不断完善、金融科技产业繁荣发展。秉持“守正创新、安全可控、普惠民生、开放共赢”的基本原则，充分发挥金融科技赋能作用，推动我国金融业高质量发展。根据IDC数据显示，2017年，我国银行业整体IT投资规模达1014.0亿元人民币，同比增长9.8%；其中硬件方面的投资占到投资总量的52.1%。2017年我国保险业IT支出约为224亿元，到2022年预计将达423亿元。目前金融IT领域基础层软硬件国产化程度较低，具有较大替代空间。
　　规划确定六大重点任务：一是加强金融科技战略部署，从长远视角加强顶层设计。二是强化金融科技合理应用，以重点突破带动全局发展，规范关键共性技术的选型、能力建设、应用场景以及安全管控。三是赋能金融服务提质增效，合理运用金融科技手段丰富服务渠道、完善产品供给、降低服务成本。四是增强金融风险技防能力，加强网络安全风险管控和金融信息保护，做好新技术应用风险防范，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。五是强化金融科技监管，建立健全监管基本规则体系。六是夯实金融科技基础支撑。我们认为以下三个领域具有投资价值。1、金融IT：恒生电子、赢时胜、东方财富、同花顺、顶点软件、金证股份、科蓝软件、宇信科技等。2、金融信息系统国产化：中国软件（数据库+操作系统）、卫士通（加密系统）、长亮科技（核心系统）、用友网络（管理系统）、中国长城（pk体系）、润和软件（核心系统）。3、金融数据增值服务：用友网络、航天信息、上海钢联、新大陆、新国都等。
　　风险提示：自主可控、网络安全进展低于预期；行业后周期性；贸易战风险。