川财周观点
本周电子板块受8月新机部分发布,以及深圳建设先行示范区政策催化,整体板块持续表现优异。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至本周收盘,电子板块市值相比去年同期上升21.6%,整体PE也由31倍提升至47倍,二级板块中,半导体与元件板块市值提升幅度较大,分别为43.9%、58.1%,板块估值修复明显。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)临近9月,5G新机仍将持续发布,据Strategy Analytics数据,5G智能手机出货量将从2019年的200万增加至2025年的15亿,年复合增长率达201%。三大运营商也有望在2019年开启5G预商用,2020年实现大规模部署,预计5G标准下移动通信、物联网通信标准将统一。智能手机端射频芯片应用领域将扩张,手机主板面积增加,被动元器件在模组内使用量提升,散热性能要求更高。5G手机潮来袭,为智能手机端带来新的增量空间,建议关注射频组件:信维通信、硕贝德、卓胜微;芯片模组:兆易创新、韦尔股份、圣邦股份、博通集成、汇顶科技;PCB板块:深南电路、沪电股份、生益科技、鹏鼎控股;被动元器件:顺络电子;散热模组:飞荣达、中石科技等。
市场表现
本周川财信息科技指数上涨4.76%,上证综指上涨2.61%,创业板指上涨3.03%,沪深300上涨2.97%,电子行业指数上涨5.00%。电子行业指数板块排名1/28,整体表现优异。周涨幅前三的个股为和而泰、风华高科、领益智造,涨幅分别为30.95%、25.32%、24.89%。跌幅前三的个股为瑞丰光电、雷曼光电、好利来,跌幅分别为15.88%、10.55%、6.57%。
行业动态
据工信部最新显示,华为Mate X已经重新拿到了入网许可证,主要是在设计上进行了调整,该机的量产工作已经开始(半导体产业观察);Gartner预测,2020年全球5G无线网络设备收入将达到42亿美元,相比2019年的22亿美元增长89%(钛媒体);OPPO、vivo、小米三大手机厂商携手成立“互传联盟”,旨在以系统级的“互通”,发挥三大品牌互传功能的优势(半导体产业观察)。
公司公告
中微公司(688012):公司拟对睿励科学仪器(上海)有限公司进行投资,金额为1375万元,投资完成后中微半导体持股上海睿励股权比例约为10.41%;立讯精密(002475):公司发布2019年上半年度报告,2019年上半年公司实现营业收入214.41亿元,同比去年上升78.29%;归属于上市公司股东净利润15.02亿元,同比去年上升81.82%。
风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。