    重型机械行业超速崛起
重型机械行业是涉及国家安全和国民经济命脉的基础行业，进入壁垒极高，产品长期供不应求，已连续7年超30％速度增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】未来重机行业可进入的新领域众多，尤其是我国电力结构调整，提高清洁能源占比的政策给行业带来重大历史机遇；同时，重机行业，进口替代空间巨大，出口市场前景看好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
    西部重机之王，水电铸锻龙头
公司在高端冶金成套装备和各类大型、特殊材质的装备关键铸锻件的制造方面具有领先优势。公司具备国内最高等级，世界领先的冶炼、铸锻造、热处理、机加工能力，是唯一能提供三峡级700MW水电机组全套铸锻件供应商。公司冶金设备部分产品市场占有率达50%，电站大型铸锻件超60％，船用主机锻件达65%，代表了中国顶尖传动系锻件、大型铸锻件和重型容器的生产实力。
    新增长点众多，尤以核电设备全套铸锻件最为抢眼
公司是中国清洁能源装备的基石，除了在火电、水电等原有优势领域进一步扩产外，公司更是布局了风电主轴和增速机，并成为我国两大核电铸锻件产品供应商之一，已经成功研制多项核岛、常规岛用关键设备或关键材料。达产后，仅核电就将为公司带来年50亿元新增收入。
    八年快速成长可期，盈利能力逐步提高
多项新布局的业务将轮番发力，保障公司快速持续成长。2010～2012年，冶金设备将受出口驱动而走出困境，火电、水电快速成长，风电、石化产品形成收入。2013～2017年，公司将丰收核电业绩，由于核电设备毛利率可高达35％～40％，产品结构的优化，将进一步显著提升公司盈利能力。
    合理价值在8.0～9.5/股之间
09~11年EPS为0.21、0.34、0.56元，股票合理估值区间为8.0~9.5元，对应09年PE（摊薄后）39~46倍，10年PE为23~27倍。