公告称2009  年净利润同比增长50%-100%，我们预计09  年EPS  为1.64  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        公司业绩增长原因在于：产品结构优化、成本控制加强，使得本部大幅减亏（08  年公司本部亏损额约为1.73  亿元），同时参股公司投资收益大幅增加（08年投资收益为3.62  亿元）；我们预计2009  年公司本部亏损约为0.79  亿元，投资收益为4.26  亿元，实现净利润3.47  亿元，对应EPS  为1.64  元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          参股公司进入投资收获期将保证未来投资收益稳定增长。预计除天津英泰由于一汽丰田销量一般09  年盈利同比下降外，其他公司盈利情况都有所增长，特别是曼胡默尔、富奥东阳和富维江森金属件已逐渐进入投资收获期；前三季度公司实现投资收益2.2  亿元，考虑财务结算，我们预计2009  年公司投资收益将达4.26  亿元。从业务发展趋势来看，未来投资收益仍将保持稳定增长。
          新业务发展推进速度较快。09  年10  月28  日董事会决议中提出“拟与延锋彼欧成立汽车外饰公司，并对保险杠、车灯、汽车电子、中央隔栅合资合作项目进行可行性分析”；09  年12  月17  日公告称将与江森自控各自出资50%成立合资公司进入汽车电子业务；2010  年1  月13  日公告称收购长春普拉斯塔高新汽车饰件公司51%股权；一系列事件均表明公司目前积极进行业务扩展的战略，未来发展值得期待。
          上调目标价格至38  元。作为一汽集团内部唯一的零部件业务发展平台，“平台优势”明显优于其他零部件企业，目前经营状况仍没有达到公司最优盈利水平。我们上调公司09  年EPS  至1.64  元，同时上调2010  年EPS  至1.91元，目前公司2009、2010  年市盈率仅16.8  和14.4  倍，估值优势明显；考虑到公司业务体量依然较小，成长空间较大，我们认为按2010  年EPS1.91  元以18-20  倍PE  估值相对合理，目标估值区间34-38  元，股价仍然有较大上涨空间，维持“审慎推荐-A”投资评级。