最为积极的市场策略
        我们认为三一重工的市场策略在瑞银研究范围内的四家工程机械公司中最为积极。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外，我们认为其产品最具竞争力，而且拥有强大的销售网络。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）这些优势意味着三一重工将在行业上行周期中受益最大。公司目前是中国最大的工程机械生产商；我们认为它也最有可能在全球市场上领先。
        2010  年展望——增长前景清晰可见
        三一重工的核心产品极具竞争力。另外，我们认为2009年挖掘机销量要高于管理层在增发公告中所做的预测。因此，三一重工2010年的增长势头清晰可见。
        盈利预测
        得益于行业的上行周期，三一重工应能在2009-11年期间取得强劲的盈利增长。在考虑到潜在的增发摊薄作用后，我们预计2009/2010/2011年的完全摊薄每股收益分别为1.42/2.05/2.64元（之前我们对2009/10年的预测分别是0.92/0.99元）。
        估值:  评级“买入”
        我们恢复了对三一重工的研究，将评级从“卖出”上调为“买入”，并将我们的目标价从13.78元上调为50.00元。我们采用基于贴现现金流的估值法，并采用瑞银VCAM工具中具体预测影响长期估值的因素推导出目标价。我们采用9%的额外折让率以反映增发的潜在摊薄效应。三一重工是我们的首选股之一。