目前，我国封闭式基金普遍存在着折价交易的现状。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        现在，封闭式基金的折价率处于相当高的水平，各基金的加权平均折价率为32.17％，这意味着存在相当大的套利机会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        由于封闭式基金本身的特点，决定了这部分利润在封闭式基金到期之前无法取得。而如果长期持有基金，则可能面临市场下跌造成基金净值大幅度缩水的风险。
        可以采用套期保值策略，根据所持有的基金净值规模，以及与沪深300 指数期货的β系数，通过卖出相应数量的沪深300 股票指数期货，能够在一定程度上锁定封闭式基金净值与市值之间的贴水，从而达到保值的目的。
        选取2 家到期日分别是2007 年5 月30 日和8 月31 日的封闭式基金，基金景博（184695）与基金安久（184709），进行模拟套期保值策略，可以在基金到期后检验套期保值的效果。
        套期保值的现货与期货双方在标的、构成结构，期限等方面的差异，让该策略在应用于股票/基金市场时产生种种不确定性，此外，股票指数期货本身期限性与杠杆性，进一步使风险控制难度加大，所以采用该策略需谨慎。