每日提示
􀂄  上周农发行  5  年期固息金融债全场中标利率3.65%，合计认购倍数2.09；其中，银行类认购80.05%，证券类认购19.95%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂄  09  年12  月末，M2  余额同比增长27.68%，M1  余额同比增长32.35%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）09  年全年新增人民币贷款9.59  万亿，贷款余额增长31.74%；全年新增人民币存款13.13  万亿，存款余额增长28.21%；其中，12  月份贷款新增3798亿，存款新增5020  亿。
市场综述
􀂄  受央行上调准备金率影响，上周银行间国债市场整体下跌；随后因公开市场利率走稳，买盘活跃度提升；整体来看，1-3  年左右短期国债收益率上调5-8bp；5-7  年中期国债收益率小幅走高3-5bp；10  年及以上长期国债变化较小；收益率曲线整体上移，中短端有所变平。
􀂄  在央行上调准备金率及国开债招标利率偏高带动下，上周金融债市场也整体走弱；1  年左右短期金融债收益率升至2.15%附近；5-7  年中期金融债市场收益率小幅上调3-5bp；10  年左右长期金融债收益率也有所上调。
􀂄  上周央票市场在经历一轮抛售之后，由于公开市场利率再度走稳，各期限利率均有所回落；整体来看，3  个月左右央票利率下调至1.36%附近；1  年及剩余期限1.5年左右央票市场利率则分别升至2.10%和2.43%附近。
􀂄  上周利率互换市场交投较为活跃；国内  1-3  年回购利率互换报价与前周基本持平；5-10  年品种报价大幅下调15-20bp；海外回购利率互换报价有所下调；5-10  年3MShibor  基准的利率互换报价也有较大幅度的回落。
􀂄  上周信用产品市场保持较高的活跃度，各品种市场收益率均有下行；3  个月至6  个月AAA/AA+评级短融市场收益率整体大幅下调17-30bp；9  个月至1  年左右AAA级短融市场收益率下行5-10bp；AA+品种短融收益率也小幅走低；上周3  年左右AA+及AA  评级中票市场收益
率有显著回落；5  年左右华能MTN  报价收益率则上调至4.40%附近；其他品种市场走势相对平稳。