保利09年销售增长居行业前列。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】保利公布12月销售月报，2009年1-12月公司实现签约面积526.69万平方米，签约金额433.82亿元，分别同比增长131.08%和141.38%，既高于整个行业09年面积50%和金额90%的增长（估计数），也高于万科、金地等上市公司09年销售增速。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）保利地产08年新开工收缩较少，为09年销售高增长提供了充足的可售量。08年，保利新开工面积456万平方米，同比增长11%，高于行业平均水平。
        10年可售量预计增速将达到30%。09年，公司从二季度起加大开工，四季度更为明显，预计09年全年新开工面积能够达到600万平方米，因此，我们预计10年公司可售量仍然较充足，比09年增加30%。综合考虑10年房地产市场环境向下变化导致销售率下降，以及10年整体均价高于09年，预计10年公司销售额增长也在30%左右。
        09年末预收款预计可达300亿元，10年业绩已基本锁定。我们估计09年公司结算销售收入约220亿，这意味着09年末公司账面预收账款可达300亿左右，10年业绩基本100%锁定。预计公司09、10年EPS分别为0.97和1.35元。
        未来最为推荐的反弹、反转品种。我们判断短期内行业及股票并没有投资机会，但未来如果行业出现反弹或反转性机会，我们认为10年保利将取代09年的金地，成为首选品种，原因是其10年充足的可售资源充足，以及09年获取的大规模土地。