◆行业观点:
上周计算机指数上涨 0.82%,创业板指数上涨 1.58%,建议重点关注边际改善明确以及高景气的细分领域。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
根据已经披露的基金中报,2019Q2 计算机板块公募基金持仓比例环比下降 1.2 个百分点,略超配。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)以公募基金重仓持股统计,2019Q2 公募基金重仓持有计算机板块市值总计 416 亿元,占同期公募基金股票市值 1.96 万亿的2.12%,相比 2019Q1 的 2.49%下降了 0.37 个百分点,处于近三年以来的中游水平。测算得到 2019Q2 计算机板块公募基金持仓比例为 4.06%,环比2019Q1 的 5.26%下降 1.2 个百分点。相比计算机板块 3.24%的市值占比,整体超配 0.8 个百分点。重仓持有前十大个股及持仓比例分别是广联达(0.22%)、恒生电子(0.19%)、宝信软件(0.10%)、卫宁健康(0.09%)、启明星辰(0.08%)、美亚柏科(0.08%)、用友网络(0.08%)、恒华科技(0.08%)、科大讯飞(0.07%)、同花顺(0.06%)。
结合中报业绩预告,建议重点关注云计算、医疗 IT、ETC、自主可控等高景气细分领域,建议重点关注信息安全等边际改善明确的板块。自主可控项目面临前期试点的集中上线和总结,中长期来说行业将迎来加速发展。重点推荐中孚信息、中国长城、太极股份,建议关注中国软件、中科曙光。ETC领域重点关注万集科技、金溢科技、博通集成、华铭智能;医疗 IT 重点推荐卫宁健康、思创医惠,建议关注久远银海、创业惠康等;云计算重点推荐用友网络、泛微网络、广联达;金融 IT 重点推荐恒生电子、长亮科技。信息安全领域行业需求受益政策推进,边际改善明确,推荐启明星辰、深信服、绿盟科技、南洋股份,建议关注三六零。自下而上推荐新大陆、数字政通、新北洋。
◆风险分析:
板块业绩不达预期;市场风险偏好下降带来的系统风险。