周报要点:
1、资金面合理充裕,本周央行未开展逆回购,全周净回笼 2200 亿
2、存单市场整体情绪良好;票据市场回暖,价格下行明显
3、美指震荡走跌,金价走高,美债先抑后扬,人民币汇率中间价调升
◆ 资金市场情况
公开市场操作
本周央行无逆回购操作,全周共有 2200 亿逆回购到期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至周五,央行已连续第 15 个交易日暂停公开市场逆回购操作。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
质押式回购
在央行多日净回笼的操作下,银行体系流动性总量有所下降,资金利率逐步回归至合理区间。
同业存单
存单市场整体情绪良好,全周需求主要集中在3M 和 1Y 期限。具体来看,上周共发行同业存单 784只,实际发行金额 3147.93 亿,认购率 79.04%。截至周五全市场存单余额约为 10.09 万亿元。利率方面:1M AAA 城商询价在 2.45%,上行 20bp,AA+2.5-2.52%,上行 10bp;3M 股份制 2.52%,大城商 2.65%,均上行 5-7bp;6M 股份制 2.68%,大城商 2.88%,AA+3.2-3.66%,AA 3.75-3.8%;9M 股份制 2.96-2.97%,大城商 3.05%,AA+ 3.3-3.75% ,AA3.8%;1Y股份制3.07-3.08%,大城商3.1-3.15%,AA+ 3.4-3.88%,AA 4.0-4.05%。
同业存放
本周存放市场逐步收紧,价格一路上扬。周初各大股份行短期品种存入报价均低于 1.5%,至周末纷纷上调至 2.0 以上,而小机构周初原本能够以较低价格收到资金,至周末融资难度提升,价格也上调明显。7D 与 14D 报 2.0-2.6%;1M 因跨月,全周受小机构追捧,报 2.05-2.7%;3M 报 2.5-3.2%;6M 报2.7-3.5%;1Y 报 3.05-3.8%,交易较清淡。