豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货 9 月合约,7 月 17 日价格振荡,日盘价格收于 2838 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕当日全部合约总成交量为 6.22 万手(单边,下同),持仓量 18.17 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至 0.71,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在 0.91,市场短期情绪转为悲观。
由于 G20 峰会和 USDA 种植面积报告以及季度库存报告陆续告一段落,近期对美豆和国内豆粕影响较大的事件都已经落地,6 月底豆粕隐含波动率达到 27%,而在“靴子”落地后,隐含波动率的大幅下行。当前豆粕 9 月合约隐含波动率回落至 18.34%附近,与豆粕历史波动率较为接近,波动率溢价已被逐渐挤出。不建议继续做空豆粕波动率。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货 9 月合约,7 月 17 日价格下行,日盘价格收于 5177 元/吨。
白糖期权今日总成交量为 3.13 万手(单边,下同),总持仓量为 16.21 万手。当日白糖期权整体成交量 PC_Ratio 维持在 0.58,持仓量 PC_Ratio 为 0.64,市场情绪偏中性。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至 5200 的位置,白糖价格回归振荡区间,当前白糖历史波动率为 16.92%,而平值看涨期权隐含波动率下降至 16.11%附近,波动率进入下行趋势,建议持有做空波动率组合。
铜期权行情介绍和分析
铜期货 8 月合约,7 月 17 日价格振荡,日盘收盘价格收于 46860 元/吨。
铜期权全部期权合约当日总成交量为 1.84 万手(单边,下同),持仓量 4.06 万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为 0.44,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为 0.62,市场情绪偏悲观。
伴随着铜价逐步止跌,铜历史波动率维持稳定,30 日历史波动率为 10.30%,8 月平值看涨期权隐含波动率回落至 10.01%。隐含波动率与历史波动率重回底部,从长周期来看仍处于相对偏低位置,可考虑逐步布置长线做多波动率的头寸。