本周流动性周报主要结论如下:
央行连续三周暂停逆回购操作,短期利率小幅下跌:上周央行未开展逆回购操作,无逆回购到期、未开展 MLF 操作、无 MLF 到期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上上周央行未开展逆回购操作,无逆回购到期、未开展 MLF 操作、无 MLF 到期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从数据上看,上周 SHIBOR(3个月)收于 2.600%,下降 0.60BP;银行间同业拆借(1 天/7 天)收于 2.29%/3.26%,分别变动 117/14BP;银行间质押式回购利率(1 天/7 天)收于 2.29%/2.45%,分别变动 115/34BP;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6 个月)收于2.18%/2.44%/2.62%,分别变动 10BP/-1BP/5BP。上周 3A 企业债到期收益率(3 年/5 年/7 年)收于 3.56%/3.95%/84.11%,较前一周分别变动-0.14/5.23/-0.76BP。上周中短票据到期收益率(1 年/3 年/5 年)收于 3.18%/3.56%/3.95%,较前一周分别变动 5.04/-0.53/5.04BP。上周长三角票据直贴利率收于 2.50%,较前一周下降 25BP。上周末国债到期收益率(1 年/5 年/10 年)为 2.59%/3.02%/3.19%,较前一周分别变动 2.96/3.93/2.42BP。
上周核发 2 家 IPO 批文,科创板 0 家企业 IPO 注册通过:上周证监会核准 2 家IPO 批文,未公布募集金额,科创板 0 家企业 IPO 注册通过;上上周证监会核准 2 家 IPO 批文,未公布募集金额,科创板 17 家企业 IPO 注册通过。以成立日计,上周共有 6 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计22.60 亿份;上上周发行份额为 42.65 亿份。
产业资本净减持 16.40 亿,北上资金转为流出:上周产业资本增持 9.21 亿元,减持29.03 亿元,净减持19.82 亿元;上上周产业资本增持34.69 亿元,减持112.85亿元,净减持 78.15 亿元。上周沪股通流出资金 35.97 亿,深股通流出资金 3.71亿,合计流出 39.68 亿。上上周沪股通流入资金 3.26 亿,深股通流入资金 17.11亿,合计流入 20.37 亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为 9116.55 亿,占 A 股流通市值 2.08%;上上周融资融券余额为 9185.51 亿,占 A 股流通市值 2.04 上周全 A 成交额 1.82万亿,日均 3648.40 亿,截至 7 月 12 日,融资买入额占比 7.7%;上上周全 A 成交额 2.44 万亿,日均 4873.83 亿,截至 7 月 5 日,融资买入额占比 8.6%。
其他我们重点关注的指标里:截至 7 月 12 日,7 月份股权融资规模 948.14 亿元,其中首发 29.46 亿元,增发 850.55 亿元;6 月份股权融资规模 362.21 亿元,其中首发 104.87 亿元,增发 227.42 亿元。截至 2019 年 7 月 12 日,7 月并购重组计划上市 5 家(其中通过 5 家,未通过 0 家),通过率 100%;6 月并购重组计划上市 8 家(其中通过 6 家,未通过 2 家),通过率 75%。
风险提示:金融监管收紧,海外不确定性升级。