股指期货:谨慎偏多
1. IF1907 收盘不涨不跌报 3772.60,成交量 64949 手,较上一交易日减少 9457 手,持仓 71633 手,减少 2573 手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IH1907 收盘涨 0.05 %报 2874.60,成交量 24587 手,减少 2287 手,持仓 34563 手, 减少 797 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)IC1907 收盘跌 0.54 %报 4809.80,成交量 49192 手,减少 3704 手,持仓 67541 手,增加 1225 手。
2. 7 月 9 日晚,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话,就落实两国元首大阪会晤共识交换意见。商务部部长钟山参加通话。
3. 2019 年 6 月份,全国居民消费价格同比上涨 2.7%。其中,城市和农村均上涨 2.7%;食品价格上涨 8.3%,非食品价格上涨 1.4%;消费品价格上涨 3.2%,服务价格上涨1.8%。
4. 商务部网站 7 月 10 日信息显示,美国政府周二表示,将免除从医疗设备到关键电容器等 110 种中国产品的高额关税。
5. 6 月,汽车产销同比降幅有所收窄,产销量分别完成 189.5 万辆和 205.6 万辆,比上月分别增长 2.5%和 7.5%,比上年同期分别下降 17.3%和 9.6%,同比降幅比上月分别缩小 3.9 和 6.8 个百分点。
6. 美联储主席鲍威尔国会证词:自 6 月 FOMC 会议以来,不确定性持续施压经济前景;贸易及全球经济增速前景存在不确定性,美国经济前景近几周未出现改善;多数委员认为需要在一定程度上放松政策;存在通胀疲软的风险,且风险比美联储当前的预期更加持久;美国经济长期面临的挑战包括高企且不断在增长的联邦债务及相对停滞的处于中低水平的收入;因担忧贸易问题,投资似出现显著下滑。
投资逻辑:
股指期货:上周五美国非农数据公布,远超市场预期,6 月份美国非农数据的较为强势缓解了市场的部分担忧,不降息概率提升,A 股持续回调。但昨晚美联储主席鲍威尔国会证词偏鸽,美国经济前景近几周未出现改善,不确定性持续施压美国经济前景,偏鸽派的证词重新提振市场降息预期,昨夜黄金、美股均大幅上涨,考虑到降息预期重新确认,且目前国内经济下行周期未明显扭转,国内逆周期调节方向短期不会发生变化,短期我们对股指期货持谨慎偏多观点。长期来看,随着信用周期的大概率企稳,在宽信用推动下股市中长期做多逻辑已经出现,但也仍需警惕三季度有可能面临的美股回落风险。
策略:谨慎偏多
风险点:美国经济衰退