[市场表现]
周三,A 股继续缩量盘整。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指下跌 0.44%报 2915.3 点;深证成指下跌 0.35%报9166.15 点;创业板指下跌 0.48%报 1510.43 点;两市成交额仅 3300 亿元,续创 6 月 18 日以来的新低。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至周二,A 股两融余额为 9165.99 亿元,较前一交易日减少 9.77 亿元。外资方面,昨日陆股通净流出资金约 16 亿元,连续 3 日净流出。
[行情分析]
昨日美联储主席鲍威尔在国会发表证词,美联储风向再度转鸽。鲍威尔表示,自 6 月FOMC 会议以来,不确定性持续施压经济前景;贸易及全球经济增速前景存在不确定性,美国经济前景近几周未出现改善;多数委员认为需要在一定程度上放松政策。鲍威尔言论一出,资产价格即时给予反应,人民币跳涨,美元兑离岸人民币回落至 6.87,美国三大股指全线收涨,黄金大幅上涨。周一 A 股大跌的其中一个原因,是非农数据强劲导致美联储降息预期下降,但鲍威尔的偏鸽言论使降息预期回升,风险偏好将有所修复,预计对 A 股带来积极影响。此外,美国政府表示将免除从医疗设备到关键电容器等 110 种中国产品的高额关税。中美贸易关系进一步朝积极方向行进,风险缓和窗口进一步得到巩固。
流动性方面,央行周三公开市场未开展逆回购操作,有 200 亿元逆回购到期,当日实现净回笼 200 亿元。昨日资金利率基本维持平稳,R007 下行 3.4 个 BP,隔夜 Shibor 利率上行 4.1 个 BP。
股指期货席位持仓方面,IF 合约前 20 席位净持仓为-9,221 手,较前一交易日增加了779 手;IH 合约前 20 席位净持仓为-6,892 手,较前一交易日增加了 153 手;IC 合约前 20席位净持仓为-10,427 手,较前一交易日增加了 884 手。整体来看,期指前 20 席位净持仓累计增加了 1816 手。
[操作建议]
周三,A 股继续缩量盘整,两市成交额再创近期新低。美联储主席鲍威尔言论偏鸽,外围股市及人民币汇率均有良好表现,预计对 A 股有积极影响。股指连续下跌后今日或有反抽,但趋势性机会不大,操作上建议暂时观望。