如同阿凡达是人类  DNA  与纳美人DNA  结合的产物，兰花是煤炭与尿素业务的统一体。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】过去由于纳美人DNA（尿素业务）未能良性显现使得我们的“阿凡达”尚不够强大。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）然而随着内部与外部双重向好推动，公司尿素业务开始反转，强大的“阿凡达”正在胎动。
          投资要点：多级推动股价上涨！
          第一步：亏损业务反转推动估值回归；公司尿素业务12  月已经盈利（价格1750  元/吨），无烟煤价格最近略有上调（块煤30  元/吨，末煤40-50  元/吨）；公司前三季度煤炭盈利12.89  亿，尿素亏损约3.3  亿；去掉亚美大宁投资收益母公司煤炭盈利9.24  亿，对应吨煤纯利约228  元/吨。假设10  年尿素业务盈亏平衡，并且比较保守的假设煤炭新增权益产量60  万吨、煤炭价格保持不变、亚美大宁收益不变，则10  年煤炭业务对应EPS  为2.9-3.0元。当前煤炭板块10  年平均20  倍PE，也就是说，即使假设尿素业务价值为零，公司合理价值应为58-60  元；
          第二步：产能扩张继续推动业绩增长；公司在建矿井权益可采储量约  3  亿吨，11  年底权益产能将达到900  万吨，较目前增加约66%，2012  年玉溪矿扩产后产能仍有提升；
          第三步：资产收购预期再次提升估值；集团与上市公司定位清晰，未来煤炭资产注入预期明确；考虑国家明确规定“对国民经济具有重要价值矿区的资源开发由国有资本控股”，作为我国唯一的外资控股煤矿，收回亚美大