貨幣市場
昨日(07/08)央行存單到期有 2,068.5 億挹注,銀行端資金寬鬆,但是對於利率仍堅持,令短率下行空間有限,且還有企業發放股利的變數存在,銀行端仍保守看待整體資金狀況,短率高位下降後持穩,昨日隔夜拆款成交區間在 0.181%~0.190%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面,銀行、壽險端可供應資金充裕,投信端資金趨平穩,多以到期續作為主, RP 利率持穩,昨日公債 RP 利率成交區間在 0.40%~0.45%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日(07/09)寬鬆因子有央行存單 912.7 億台幣到期,緊縮因子有央行發行存單、裕融公司債 20 億台幣交割。今天央行存單不到仟億挹注,在無重大緊縮因子影響下,銀行資金充裕,市況平穩,調度應無礙,預估今日隔拆利率成交區間在 0.181%~0.180%,公債 RP 利率成交區間在 0.40%~0.45%。
國內債券市場
昨日(07/08)台債五年券 A08107 上漲 0.70bps 收在 0.5630%成交 22 億,十年券 A08106 上漲 0.50bps 收在0.6510%成交 13 億。台債市場週一受到美債利率大幅彈升影響收漲,然而整天走勢較預期強勁,開高後漲幅收斂,顯示市場持券信心仍強,可能和處所三十年券利率持續下探有關係,使得賣壓沒有進一步擴大,反而買盤逢高布局;技術方面,十年券週一彈升至五日均線後獲得支撐,多方趨勢沒有被破壞之下,多方走勢延續的機會較高,估計十年券交易區間在 0.68%-0.60%之間。
美國債券市場
美債兩年券上漲 3.1bps 收在 1.89%,五年券上漲 2.5bps 收在 1.86%,十年券上漲 1.4bps 收在 2.05%,三十年券下跌 1.3bps 收在 2.53%。美債市場各期券漲跌不一,中短券上漲,長券下跌,令殖利率曲線趨平,短券持續上揚因市場修正七月降息 50bps 的想法,根據 CME 利率期貨交易顯示七月降息 25bps 的機率升至 92%,而降息 50bps的機率則降至 8%,市場幾乎已經篤定七月降息,長券利率下跌則和通膨前景不佳有關,且投資人認為油價低迷的影響,使得下半週將公布的 CPI 和 PPI 數據沒有太大漲幅的期待,而美債週一整天走勢溫吞,屬於強彈後的震盪走勢,市場等待週三 Powell 聽證會,期待從 Powell 談話中尋找更明確的指引,預料在此之前市場交投偏向清淡,而五月消費者信貸為 170.9 億美元優於預期,且延續四月份的成長態勢,背後的支撐可能來自於勞動市場活絡,促使更多人投入就業市場,助長美國消費者對未來經濟前景抱持樂觀態度;技術方面,美債十年券利率上週五彈至月線 2.05%附近尋找支撐,短線該處成為重要的多方堡壘,估計十年券交易區間在 2.10%-1.90%之間。