保利香港  (0119.HK/港币10.36，买入)  公告09  年公司实现合同销售金额80  亿元，销售面积120  万平米，完成了全年55  亿元目标的145%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】12  月合同销售金额达到了7  亿元，销售面积为4  万平米，环比分别增长133%和下降33%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）09  年全年销售均价为6,667  元/平米。加上25  亿元未结算销售，2009  和2010年将会入账的金额达到了105  亿元。假设今年和明年分别有50%的金额入账，公司已分别锁定两年房地产销售金额的100%和57%。鉴于合同销售强劲和母公司的资产注入预期，我们认为该股目前较13.40  港币10  年预测净资产值折让23%的估值不贵。重申买入评级。