多因子模型:本周 500 增强组合跑赢基准 0.93 个百分点
因子表现:质量因子、低波动因子收益较高,小市值因子回撤较大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
组合表现:光大 Alpha2.0(因子择时全 A150)组合本周上涨 2.62% ,同期中证 500 指数上涨 1.86%,组合本周跑赢中证 500 指数 0.76 个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2019 年 1 月 1 日以来,组合累计上涨 30.44%,跑赢中证 500 指数 9.45个百分点。光大 Alpha 中证 500 指数增强(中证 500 内选股)组合本周上涨 2.79% ,同期中证 500 指数上涨 1.86%,组合本周跑赢中证 500 指数0.93 个百分点。2018 年 9 月 3 日样本外跟踪以来,组合累计上涨 13.66%,跑赢中证 500 指数 9.45 个百分点。
业绩趋势模型
业绩趋势选股策略最新一期调仓于 2019 年 5 月 6 日,调仓以来收益率为 5.22%,超额基准 0.84 个百分点。本周该组合收益率为 1.50%,跑输基准 0.18 个百分点。中证 800 内选股组合本周收益率为 2.95%,超额中证800 等权指数 1.17 个百分点。
双击掘金选股策略最新一期于 2019 年 5 月 6 日进行调仓,调仓以来收益率为 8.16%,超额基准 3.78 个百分点。本周该组合收益率为 2.62%,超额基准 0.94 个百分点。
行业基本面选股策略
本周两市跳空高开后震荡回踩,各行业板块均不同程度收涨。从策略表现来看,地产、装备制造、轻工&化工等行业策略获得显著超额收益,钢铁&建材、传媒板块策略出现一定回撤。
行业轮动模型
动量增强行业轮动:模型 7 月建议配置行业为餐饮旅游、交通运输、煤炭、建材。本周收益率为 0.69%,等权基准收益率为 1.87%,跑输基准 1.18个百分点。该模型自 2018 年 5 月 1 日起至今,样本外收益为 1.66%,同期全行业等权基准收益-4.66%,超额收益 6.32%。
风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。