【盘面综述】
周四,市场延续了震荡调整的节奏,从本周二开始的高位股,尤其是机构偏好的个股出逃迹象愈演愈烈。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日,以酒类、旅游机场为代表的前期领涨板块纷纷遭到抛售,出现了跌幅榜前列,并拖累指数盘中一度失守 3000 点关口。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)盘面上,军工板块成为了为数不多的亮点,南北船合并、地缘政治紧张为军工股的活跃提供了支撑。随着本周连续三日回调,资金的观望情绪再起,两市成交金额仅 4346 元。尽管如此,市场也具备了一定韧性,如今日尾盘跳水后的放量回升也表明虽然资金的抱团有所松动,但下方的承接意愿仍然较强。北上资金仍在持续净流入,说明本周的调整主要源于国内机构资金的获利兑现和调整仓位。
近两日,市场持续呈现出震荡整理的态势,而前期以食品饮料为代表的消费白马股 却成为了本轮下跌的主要因素,酒类、饮料等板块位居跌幅榜前列。我们认为消费蓝筹股近期的调整主要有几方面的原因:首先,涨多后的回调现象。年初至今,食品饮料板块整体涨幅逾 60%,大幅跑赢各大指数且领先于其他板块,尤其是经过了本周一的大涨后,资金存在高位获利了结的意愿;其次,近日有券商罕见地发布了关于下调食品饮料行业评级的报告,也在一定程度上加剧的高位回调的压力。短期内,投资者可适当规避机构偏好股回调的风险;从长逻辑看,随着 A 股市场长线资金占比的提升,价值投资风格导向或将更加明显。
今日,商务部再度发声称中美双方仍在一直保持沟通,而中方也在按照既定节奏履行不可靠实体清单制度相关程序。在市场连续调整了 3 个交易日后,市场的观望情绪再度发酵,但我们认为指数向下调整的空间也较为有限。一方面,7 月中下旬的政治局会议可能将释放更多管理层维稳经济的利好政策;另外,科创板挂牌落地在即,也需要资本市场提供稳定的环境。投资建设上,短期可更加注重精选个股,重点可关注中报业绩超预期个股和细分行业的机会。