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研究报告:国金证券-新华钻石品质企业股票型基金分析报告-100107

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-01-08 12:48:46
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 王聃聃
研报出处: 国金证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 97 KB 分享者: whw****26 我要报错
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【研究报告内容摘要】

第一部分:基金产品要点简介
        新华钻石品质股票型基金将通过对上市公司基本面的深入研究,结合宏观经济周期和行业景气度分析,精选具有稳定价值性和高质量成长性的钻石品质类的优质上市公司,并进行长期投资。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        新华钻石品质基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其投资组合的资产配置范围为:股票资产60%~95%,其中投资于具有钻石品质上市公司的股票市值不低于股票投资的80%,债券、现金类资产及权证、资产支持证券的投资比例为基金资产的5%-40%。
        新华钻石品质基金的业绩基准=80%×沪深300  指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
        第二部分:可投资性综合分析基金产品分析
        产品设计创新性及操作可行性:
        新华钻石品质基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略,通过对经济周期、行业特征等宏观层面的信息进行全面分析,调整大类资产配置比例和行业配置比例;在个股个券的选择上采用自下而上的投资策略,筛选具有钻石品质的优质企业,而对于钻石品质企业的概念,定义为具有稳定价值性和高质量成长性的上市公司,具有安全、透明、稳定、创新与领导气质的优秀品质。
        在个股的筛选标准上,该基金独创钻石品质企业评价指标体系,对股票池进行筛选。根据优质上市企业的安全、透明、稳定、创新和领导气质五大优良特征的内涵,设计了系统、可行的筛选评价指标,得出钻石品质上市公司的范围,并在此基础上进行深入调研和结合行业配置确定最终组合。从下图表1  的具体评分标准来看,评分标准的选择上以量化指标居多,并辅助结合定性指标。
        

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