养老目标基金定投跟踪,降波动、控风险优势初显现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着个税递延初步试点结束,我国个人养老第三支柱建设正在如火如荼的开展,我们认为个人养老投资采用定投方式是普通投资者的上上之选。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周起将持续跟踪国内现已成立的养老目标基金自成立以来的月度等额定投回报和今年以来的月度等额定投回报,从样本外的实际定投效果来进一步呈现个人养老采用定投形式相较于一次性投入的优势。由于当前的养老目标基金可回溯数据周期较短,从本周的跟踪数据来看,长期优势尚不突出,但从几只成立以来年化收益为负值的基金,定投年化收益显著优于一次性投入。这也恰恰说明了,定投可以有效的降低组合波动,控制下行风险。
普通 FOF 和养老 FOF 回顾:本年普通 FOF 海富通聚优精选和前海开源裕源依旧领先,养老 FOF 中兴全安泰平衡养老(FOF)领先。(1)本周:普通 FOF 涨跌分化,其中华夏聚丰稳健目标 A 涨幅略微领先,单周上涨 0.05%。(2)本周:养老 FOF 多数收跌。其中汇添富养老2040 五年领先,单周上涨 0.24%。
创新产品回顾:本周流动性较好的 20 只股票 ETF 多数收跌,活跃度有所下降。(1)股票 ETF:本周股票 ETF 涨跌互现,其中消费、医药类 ETF 领涨;易方达创业板 ETF 份额增量最高,南方中证500ETF 份额大幅缩减。(2)QDII ETF:本周 QDII ETF 涨跌不一。(3)油气类 QDII-LOF:本周油气类 LOF 净值多数上升;(4)黄金ETF 和白银 LOF:本周黄金 ETF 继续上涨,白银 LOF 回落。(5)债券 ETF:本周债券 ETF 多数收涨。(6)货币 ETF:货币 ETF 收益持续回升。(7)另类产品:嘉实元和价格上升,折价率同步回落;鹏华前海价格反弹,折价率回落。
海外 ETF 市场动态:近 1 个月以来美国市场新发行 16 只 ETF,本周仅发行 2 只。6 月 25 日,美国第一个机器人 ETF 提供商 ROBO Global 发行了一只医疗前瞻视角的 ETF:ROBO Global Healthcare Technology and Innovation ETF (HTEC),费用减免后的 HTEC 费率为 0.68%。6 月 26 日,DWS 推出了一个 ESG ETF:Xtrackers S&P 500 ESG ETF (SNPE),是 DWS 社会责任 ETF 的第五个成员,其费率为 0.11%
下周有 3 只创新类基金上市:广发中证 100ETF 将于 7 月 1 日上市,发行数量达 4.15 亿份;国金标普中国 A 股低波红利(LOF)与富国创业板 ETF 将于 7 月 2 日上市,发行数量分别为 0.80 亿份和 5.38亿份。下周有 3 只创新类基金上市:新华 MSCI 中国 A 股国际 ETF联接、博时中证 500ETF,以及嘉实沪深 300 红利低波动 ETF 均于7 月 1 日发行。
风险提示:本报告结论均基于历史数据客观分析,国际宏观环境变化和基金未来表现或不及预期,存在一定市场风险。