一月份主旋律还是投资白酒、红酒公司,主要利好是春节因素与通胀预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
通胀有利于高端酒终端价格的提高(经营层面),有利于二线酒公司股票弹性的释放(市场层面)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)推荐一线酒贵州茅台、泸州老窖、张裕,继茅台提价后,我们了解1573 从元月1 日起提价51 元,五粮液自2 月1 日起提价50元,出厂价均为519 元,水井坊也提价50 元。请参考近期贵州茅台报告(提示了陈年酒提价后利润占比近四成)、泸州老窖报告(柒泉模式);关注二线白酒公司经营改善、改制题材,一月份看年报高增长预期带来的板块效应,古井贡、洋河、汾酒已发布业绩大幅增长的公告,预计金种子也会公布,酒鬼酒经营性业绩大幅增长,老白干经营改善较好但压了业绩,目前白酒公司中市值最小,沱牌四季度远好于三季度,未来则看到底引入哪家战略投资者。
主题性机会看世博会,首推金枫酒业。请参考报告《食品饮料业-关注世博会主题投资机会》,金枫酒业集世博会赞助商、上海本地股、小市值于一身;从实体经营方面,我们看好夜场消费的高端酒更多于大众消费品,青岛啤酒将受益最多,一是世博会正值啤酒消费旺季,二是老外必饮中国酒,三是青啤是国际知名品牌,黄酒、白酒等中国特色酒种老外也会试饮,长远看能提升国际品牌力,但需要金枫酒业、贵州茅台转变销售模式;大众消费品方面,伊利股份能借助世博会强力切入华东市场。
双汇发展看资产注入之大机会。请参阅双汇发展报告,EPS 考虑增发摊薄后仍有望增加50%,不过注入时机不确定,我们建议关注三四月份的股东大会。
长期推荐安琪酵母这一Tenbagger 品种。一、安琪酵母已与国际公司同台竞技,且优势显著,二是它可以在酵母这个平台按酵母、酵母抽提物、酵母营养品这个梯队渐次展开做一篇大文章,三是就差证监会一纸批文就完成团队激励问题。所以三五年时间市值做到500 亿元不成问题。