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研究报告:广发期货-期权日报:豆粕白糖震荡,50ETF上涨-190625

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-06-25 11:11:34
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 广发期货 研报页数: 17 页 推荐评级:
研报大小: 1,280 KB 分享者: ren****ng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        期权策略
        豆粕期权:CBOT  美豆  7  月合约收至  932.5  美分/蒲式耳,连粕  9  月合约收于  2903元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据外电  6  月  20  日消息,因天气不利令美豆种植速度放缓,美豆偏多运行。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国内方面,近来内外盘联动增强,连粕跟随美豆走势。期权盘面,期权的隐含波动率整体水平持稳,期权隐含偏度不大,预计后市豆粕期货高位震荡为主。操作建议,新仓暂且观望。
        白糖期权:ICE  原糖期货  7  月合约收至  12.5  美分/磅,郑糖  9  月合约收于  5023元/吨。国内食糖消费不温不火,消息驱动力偏弱,预计糖价呈现震荡运行的态势。期权盘面,期权的隐含波动率持稳为主,期权隐含偏度处于正常区间。操作建议,持有卖出白糖期货  9  月合约行权价  4900  的看跌期权,止损位  4900,策略暂且持有到期。
        50ETF  期权:50ETF  收至  2.959,全天震荡走势,隐含波动率大幅上涨。50ETF上周三受中美元首通话的利好消息,高开并于周四大涨  3.43%,吸引大量资金涌入  6  月虚值认购期权。本周三,6  月期权合约即将到期,投资者需警惕末日期权带来的市场影响。由于末日期权的时间价值衰减速度极快,投资者需谨慎操作。操作建议,暂且观望。

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