本周流动性周报主要结论如下:
科创板最新过会情况梳理:6 月 13 日,证监会和上海市人民政府联合举办上海证券交易所科创板开板仪式,科创板正式开通,我国资本市场迎来全新板块。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近两周来,上交所科创板上市委频频召开审议会议,截至 6 月 17 日,在已经召开的 4 次审议会议中,共通过并提交证监会 11 家科创板公司的注册申请,其中华兴源创、睿创微纳已由证监会通过注册申请。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)根据此进度,我们预计,未来 2 个月首批科创板公司可迎来正式发行上市。未来 1-2 周,证监会仍将召开 5 次审议会议,拟对 14 家企业进行上市发行审核。
央行逆回购净投放 650 亿,短期利率维持中位:上周央行开展 2750 亿逆回购操作,2100 亿逆回购到期、未开展 MLF 操作、无 MLF 到期。上上周央行开展2100 亿逆回购操作,5300 亿逆回购到期、投放 MLF5000 亿、4630 亿 MLF 到期。从数据上看,上周 SHIBOR(3 个月)收于 2.947%,上升 2.30BP;银行间同业拆借(1 天/7 天)收于 1.80%/2.83%,分别变动 20/-40BP;银行间质押式回购利率(1 天/7 天)收于 1.77%/2.51%,分别变动 19/7BP;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6 个月)收于 2.86%/2.90%/2.97%,分别变动-3BP/-5BP/-1BP。上周 3A 企业债到期收益率(3 年/5 年/7 年)收于 3.77%/4.07%/4.28%,较前一周分别变动 2.57/3.86/0.03BP 。上周中短票据到期收益率(1 年/3 年/5 年) 收于3.40%/3.77%/4.07%,较前一周分别变动 3.44/2.50/3.70BP。上周长三角票据直贴利率收于 2.70%,较前一周下降 10BP。上周末国债到期收益率(1 年/5 年/10 年)为 2.72%/3.10%/3.26%,较前一周分别变动 7.97/4.60/4.11BP。
上周核发 3 家 IPO 批文,科创板 2 家企业 IPO 注册通过:上周证监会核准 3家 IPO 批文,未公布募集金额,科创板 2 家企业 IPO 注册通过;上上周证监会核准 2 家 IPO 批文,未公布募集金额。以成立日计,上周共有 16 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计 109.15 亿份;上上周发行份额为 34.70 亿份。
产业资本净减持 21.36 亿,北上资金流入放量:上周产业资本增持 12.08 亿元,减持 52.38 亿元,净减持 40.30 亿元;上上周产业资本增持 17.90 亿元,减持45.57 亿元,净减持 27.67 亿元。上周沪股通流入资金 113.96 亿,深股通流入资金 42.66 亿,合计流入 156.62 亿。上上周沪股通流入资金 88.19 亿,深股通流入资金 7.89 亿,合计流入 96.08 亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为 9096.44 亿,占 A 股流通市值 2.13%;上上周融资融券余额为 9089.70 亿,占 A 股流通市值 2.19%。上周全 A 成交额2.34 万亿,日均 4686.74 亿,截至 6 月 14 日,融资买入额占比 7.7%;上上周全 A 成交额 1.69 万亿,日均 4234.43 亿,截至 6 月 6 日,融资买入额占比 6.8%。
其他我们重点关注的指标里:截至 6 月 14 日,6 月份股权融资规模 131.22 亿元,其中首发 12.23 亿元,增发 101.00 亿元;5 月份股权融资规模 688.54 亿元,其中首发 155.89 亿元,增发 258.91 亿元。截至 2019 年 6 月 14 日,6 月并购重组计划上市 2 家(其中通过 2 家,未通过 0 家,通过率 100%;5 月并购重组计划上市 4 家(其中通过 2 家,未通过 2 家),通过率 50%。
风险提示:金融监管偏紧,海外不确定性升级。