北京已建成 4300 个 5G 基站,广州首个 5G 智慧新警务落地天河 CBD,国内 5G建设与应用不断推进:截至 5 月底,北京地区铁塔公司已交付给三家基础运营企业的 5G 站点共计 4983 个,三家基础电信企业共建设完成了 5G 基站 4300 个。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前主要覆盖区域为城市核心区、冬奥会相关园区、世园会、北京大兴国际机场及典型应用场所等;6 月 14 日,广州市公安局、中国电信、华为三方签署战略合作协议,共同打造广州首个实战性 5G 智慧新警务,积极探索 5G 技术和科技警务实战系统的深度融合,发挥 5G 在提升警务工作效率、开展警务流程再造中的关键作用,共同推动广州市成为国家级 5G 技术警务应用基地。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
中国移动公布两项集采结果,其中 5G NSA 升级集采,华为占比最高;另两类美化天线集采,华为均中标:近日,中国移动公布核心网 5G 大单,华为中标数量最多,是此次 5G 采购大单的赢家。在 MME 设备招标上,华为、中兴、爱立信和诺基亚的中标数量分别为 219、22、153 和 56 套,在 SAE-GW 设备上,华为、中兴、爱立信和诺基亚的中标数量分别为 369、21、231 和 60 套;2019-2020 年窄带物联网和“4+4+8+8”独立电调智能美化天线集采中,标包 1窄带物联网美化天线中标人为,虹信通信、京信通信、华为;标包 2 排气管型“4+4+8+8”独立电调智能美化天线中标人为,华为、京信通信。面对美国对华为的围堵,华为依然受到海外多个国家的信任,国内也频频斩获大单,拥有核心竞争力的产品终究会被市场认可,华为 5G 全球领先毋庸置疑。
华为要求 Verizon 支付超过 10 亿美元专利使用费,涉及 230 项专利:据外媒报道,华为已告诉 Verizon,这家美国电信运营商应当为 230 多项华为专利支付授权费。一位华为的知识产权授权高管今年 2 月致信 Verizon,告诉后者应该付费来解决专利授权问题。Verizon 不是华为的客户,但其供应商在核心网络设备、有线基础建设和物联网技术领域涉嫌侵害华为的专利权。华为和Verizon 代表上周在纽约进行了会面,双方讨论了一些有争议的专利,以及Verizon 是否正在使用其他可能侵犯华为专利的公司的设备。
受华为事件影响,高通联发科 5G 芯片双双推迟:中兴确认旗下首款 5G 旗舰 AXON 10 Pro 5G 版将于下月上市,华为 Mate 20 X 5G、Mate X 等已经通过 3C 认证,上市日期越来越近。尽管各大手机厂商都在发力 5G,但是业内人士表示,受华为事件影响,5G 手机进程相对滞缓。高通骁龙 X55 原计划今年年底出货,目前来看可能要推迟到 2020 年 Q1 了,联发科 5G SOC 原定于今年 Q3 向客户送样、年底量产,预计要等到明年 3 月量产。同样推迟的还有高通骁龙 7 系列 5G SOC和华为中端 5G SOC,预计要等到 2020 年 Q3 才能登场。从整个市场来看,5G手机今年不会有太大增长,目前多家厂商已经下调 5G 手机出货计划,预计全年出货不会超过 400 万台,整个产业今年都比较艰苦。
投资建议:基站中国铁塔(0788.HK);主设备中兴通讯(000063);天线通宇通迅(002792)、飞荣达(300602)、盛路通信(002446);光模块光迅科技(002281)、博创科技(300548);物联网厂商日海智能(002313)、高新兴(300098)、广和通(300638);流量与大数据:天源迪科(300047)、东方国信(300166)、梦网集团(002123)。
风险提示:中国 5G 资本开支及商用进展低于预期;国际市场逆全球化影响、贸易摩擦影响等。