世博会的主题投资机会不弱于奥运会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上海世博会从2010 年5 月1 日开始,10 月末结束,历时184 天。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)据预计将有8000 万到1 亿人次参加世博会,据世博局预测,其中5%来自境外,20%来自上海本市,30%来自长三角地区,其余45%则来自全国其他地区。世博会比奥运会参与人数更多,参与方式更为自由,持续时间更长,对于食品饮料消费的影响要比奥运会要强。
从三个角度看待世博会投资机会:1)从游客对上海特色饮食需求看世博会投资标的金枫酒业。金枫酒业作为时尚黄酒的代表,又是世博会赞助商,具有宣传优势,能抢得先机。2)从世博会赞助商的品牌拉动效应看伊利。伊利股份是世博会的唯一乳业赞助商,华东是伊利的相对薄弱市场,此次正是突入华东市场的良机。3)从啤酒消费旺季看主打高端产品的青岛啤酒。从实体经营看,我们认为对大众消费品一般,对酒吧夜场消费的高端酒水利好显著。
最有利的是小瓶装的青岛啤酒,啤酒消费本地化,老外到中国一定要尝试中国啤酒,青岛啤酒又是国际品牌,在欧美的口碑不错,所以最受益,而且正值啤酒消费旺季。
必须明确的是:这是一次主题投资的交易性机会,有利于上海本地股与小市值公司。如金枫酒业、光明乳业,金枫酒业是世博会的黄酒赞助商,市值最小,所以机会最佳,为领头品种。光明乳业的受益主要来自长三角地区以外的人口,短期实质性利润贡献不大。伊利股份、贵州茅台虽然分别是世博会乳业、白酒的赞助商,但属于外地公司,且后者市值大,作为交易性品种的机会小些,更在于长期的品牌影响力提升。
投资策略:世博会对相关企业的短期实际业绩影响较难准确预测,但主题投资机会已经来临。12 月末,中国主题馆已全部建成。元旦后世博局会准备一些活动作世博会的预热,这是抓住投资者眼球的最佳时机。交易性机会如何把握可参考全聚德之于奥运会。我们认为灵活型资金可以把握机会,投资时段上把握半个月到一个月的阶段性机会,而不以目标价位考量。